Pengaruh intensitas digitalisasi terhadap kinerja keuangan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia BEI tahun 2018-2024

INDONESIA:

Transformasi digital perbankan di Indonesia berkembang pesat pada periode 2018–2024, didorong oleh perubahan gaya hidup pasca-pandemi dan regulasi OJK. Meskipun bertujuan meningkatkan efisiensi, dampak digitalisasi terhadap kinerja keuangan masih memicu perdebatan karena adanya fenomena productivity paradox, di mana investasi teknologi yang besar sering kali menjadi beban biaya di awal tanpa langsung memberikan keuntungan finansial. Berlandaskan teori Resource-Based View (RBV) dan perspektif nilai muamalah Islam, penelitian ini bertujuan menguji sejauh mana intensitas digitalisasi dapat dikelola sebagai sumber daya strategis untuk meningkatkan kinerja keuangan bank secara berkelanjutan.
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan memperoleh sampel sebanyak 13 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018–2024. Dari data tahunan perusahaan tersebut dipecah menjadi data bulanan, dengan hasil sampel akhir sebanyak 1092 sampel. Variabel independen (intensitas digitalisasi) diproyeksikan melalui Belanja Modal IT, Volume Transaksi Digital, dan Jumlah Pengguna Mobile Banking. Sementara itu, variabel dependen (kinerja keuangan) diukur melalui tiga indikator, yaitu Return on Assets (ROA) untuk profitabilitas, Loan to Deposit Ratio (LDR) untuk likuiditas, dan Capital Adequacy Ratio (CAR) untuk solvabilitas. Analisis data dilakukan menggunakan regresi data panel melalui perangkat lunak EViews.
Berdasarkan Uji Parsial (Uji t), Belanja Modal IT memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap ROA dan LDR akibat adanya time lag investasi, namun berpengaruh positif signifikan terhadap CAR karena bertindak sebagai aset strategis jangka panjang. Sementara itu, Volume Transaksi Digital terbukti berpengaruh positif signifikan terhadap ROA dan LDR karena sukses mendongkrak fee-based income, tetapi memiliki dampak negatif signifikan terhadap CAR karena meningkatkan eksposur risiko operasional dan siber. Di sisi lain, Jumlah Pengguna Mobile Banking tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dan LDR karena banyaknya pengguna pasif, tetapi berpengaruh positif signifikan terhadap CAR karena basis pengguna yang besar mampu meningkatkan kepercayaan pasar serta mempermudah aksi korporasi penambahan modal. Melalui Uji Simultan (Uji F), seluruh karakteristik digitalisasi terbukti secara bersama-sama memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ketiga model kinerja keuangan (ROA, LDR, dan CAR). Terakhir, berdasarkan Uji Koefisien Determinasi R^2, variabel-variabel digitalisasi tersebut memiliki daya penjelas yang paling dominan pada model CAR sebesar 90,10%, diikuti oleh model ROA sebesar 82,33%, dan pengaruh yang paling moderat berada pada model LDR dengan nilai sebesar 40,21%.

ENGLISH:

Digital transformation in the Indonesian banking sector advanced rapidly between 2018 and 2024, driven by post-pandemic lifestyle shifts and OJK regulations. Although aimed at enhancing efficiency, the impact of digitalization on financial performance remains a subject of debate due to the "productivity paradox"—a phenomenon where substantial technology investments often impose an initial cost burden without yielding immediate financial returns. Grounded in the Resource-Based View (RBV) theory and the perspective of Islamic *muamalah* values, this study aims to examine the extent to which the intensity of digitalization can be managed as a strategic resource to sustainably improve bank financial performance.
This study employed a purposive sampling method, resulting in a sample of 13 banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) between 2018 and 2024. The companies' annual data were disaggregated into monthly data, yielding a final sample size of 1,092 observations. The independent variable (digitalization intensity) was proxied by IT capital expenditure, digital transaction volume, and the number of mobile banking users. Meanwhile, the dependent variable (financial performance) was measured using three indicators: Return on Assets (ROA) for profitability, Loan-to-Deposit Ratio (LDR) for liquidity, and Capital Adequacy Ratio (CAR) for solvency. Data analysis was conducted using panel data regression via EViews software.
Based on the partial test (t-test), IT capital expenditure has a significant negative effect on ROA and LDR due to investment time lags, yet it has a significant positive effect on CAR as it functions as a long-term strategic asset. Meanwhile, digital transaction volume is shown to have a significant positive effect on ROA and LDR by successfully boosting fee-based income, but it has a significant negative impact on CAR due to increased operational and cyber risk exposure. On the other hand, the number of mobile banking users does not significantly affect ROA and LDR largely due to a high number of passive users but it has a significant positive effect on CAR, as a large user base boosts market confidence and facilitates corporate actions for capital raising. Through the simultaneous test (F-test), all digitalization characteristics are collectively shown to have a significant influence on the three financial performance models (ROA, LDR, and CAR). Finally, based on the coefficient of determination (R²) test, these digitalization variables exhibit the highest explanatory power regarding the CAR model (90.10%), followed by the ROA model (82.33%), while the most moderate influence is observed in the LDR model (40.21%).

ARABIC:

شهد قطاع الخدمات المصرفية في إندونيسيا تقدماً متسارعاً في التحول الرقمي خلال الفترة الممتدة بين عامي 2018 و2024، مدفوعاً بتغيرات أنماط الحياة في مرحلة ما بعد الجائحة واللوائح التنظيمية الصادرة عن هيئة الخدمات المالية. ورغم أن هذا التحول يهدف إلى تعزيز الكفاءة، إلا أن تأثير الرقمنة على الأداء المالي لا يزال محل نقاش وجدل؛ وذلك بسبب ما يُعرف بـ "مفارقة الإنتاجية" وهي ظاهرة تتمثل في أن الاستثمارات التكنولوجية الضخمة غالباً ما تفرض أعباءً مالية أولية دون أن تحقق عوائد مالية فورية. وانطلاقاً من "نظرية الموارد" ومنظور قيم "المعاملات" الإسلامية، تهدف هذه الدراسة إلى بحث مدى إمكانية إدارة كثافة الرقمنة كمورد استراتيجي لتحسين الأداء المالي للبنوك بشكل مستدام.
تعتمد هذه الدراسة أسلوب العينة القصدية، حيث تم اختيار 13 شركة مصرفية مدرجة في بورصة إندونيسيا خلال الفترة من 2018 إلى 2024. وقد جرى تحويل البيانات السنوية لتلك الشركات إلى بيانات شهرية، مما أدى إلى الحصول على حجم عينة نهائي يبلغ 1,092 مشاهدة. ويتم التعبير عن المتغير المستقل (كثافة الرقمنة) من خلال مؤشرات بديلة تشمل: النفقات الرأسمالية لتكنولوجيا المعلومات، وحجم المعاملات الرقمية، وعدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول. وفي المقابل، يُقاس المتغير التابع (الأداء المالي) باستخدام ثلاثة مؤشرات: العائد على الأصول لقياس الربحية، ونسبة القروض إلى الودائع لقياس السيولة، ونسبة كفاية رأس المال قياس الملاءة المالية. وقد أُجري تحليل البيانات باستخدام نموذج انحدار البيانات المقطعية الزمنية عبر برنامج.
بناءً على الاختبار الجزئي، تبيّن أن النفقات الرأسمالية لتكنولوجيا المعلومات لها تأثير سلبي معنوي على كل من العائد على الأصول ونسبة القروض إلى الودائع بسبب الفجوات الزمنية المرتبطة بالاستثمار، إلا أنها تؤثر إيجابياً وبشكل معنوي على نسبة كفاية رأس المال نظراً لكونها تمثل أصلاً استراتيجياً طويل الأجل. وفي الوقت نفسه، أظهرت النتائج أن حجم المعاملات الرقمية له تأثير إيجابي معنوي على العائد على الأصول ونسبة القروض إلى الودائع من خلال تعزيز الدخل القائم على الرسوم بنجاح، لكنه يترك أثراً سلبياً معنوياً على نسبة كفاية رأس المال بسبب زيادة التعرض للمخاطر التشغيلية ومخاطر الأمن السيبراني. ومن ناحية أخرى، لا يؤثر عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول بشكل معنوي على العائد على الأصول أو نسبة القروض إلى الودائع ويرجع ذلك إلى حد كبير لوجود عدد كبير من المستخدمين غير النشطين ولكنه يؤثر إيجابياً وبشكل معنوي على نسبة كفاية رأس المال؛ إذ تعمل قاعدة المستخدمين الكبيرة على تعزيز ثقة السوق وتسهيل الإجراءات المؤسسية الرامية لزيادة رأس المال. ومن خلال الاختبار المتزامن، تبيّن أن جميع خصائص الرقمنة تمارس، مجتمعةً، تأثيراً معنوياً على نماذج الأداء المالي الثلاثة. وأخيراً، واستناداً إلى اختبار معامل التحديد، أظهرت متغيرات الرقمنة هذه أعلى قدرة تفسيرية فيما يتعلق بنموذج نسبة كفاية رأس المال، يليه نموذج العائد على الأصول، في حين لوحظ التأثير الأقل (المتوسط) في نموذج نسبة القروض إلى الودائع.