Pengaruh financial literacy dan financial technology terhadap kinerja UMKM dengan inovasi sebagai variabel intervening: Studi pada pelaku usaha mikro, kecil dan menengah di Kota Malang

INDONESIA:

UMKM dianggap sebagai pilar perekonomian dunia karena berkontribusi besar dalam pembukaan lapangan kerja dan mendongkrak Produk Domestik Bruto (PDB) nasional., UMKM di Indonesia, khususnya Kota Malang, tumbuh signifikan pasca-pandemi dengan 20.517unit pada 2024, didorong digitalisasi dan FinTech, Namun, di balik kontribusinya yang besar masih menghadapi kegagalan hingga 50% dalam 5 tahun pertama operasionalnya. Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh langsung literasi keuangan dan FinTech terhadap kinerja UMKM, serta peran mediasi inovasi.

Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data primer yang dikumpulkan dari 225 pelaku UMKM di Kota Malang melalui teknik purposive sampling. Analisis data dilakukan menggunakan Partial Least Squares–Structural Equation Modeling (PLS-SEM) dengan dibantu software SmartPLS.

Hasil penelitian menunjukkan temuan paradoks, yaitu Fintech tidak berpengaruh signifikan secara langsung terhadap kinerja UMKM, namun berpengaruh signifikan secara tidak langsung melalui inovasi, yang mengindikasikan mediasi penuh. Sebaliknya, Financial Literacy berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM baik secara langsung maupun melalui inovasi, sehingga menunjukkan mediasi parsial. Kontribusi teoretis penelitian ini terletak pada pemaknaan ulang inovasi bukan sekadar sebagai luaran adopsi teknologi, melainkan sebagai mekanisme strategis yang menentukan efektivitas kapabilitas keuangan dan digital. Secara praktis, temuan ini menegaskan bahwa pengembangan UMKM perlu mengintegrasikan peningkatan literasi keuangan, pemanfaatan Fintech, dan penguatan inovasi agar kinerja usaha dapat meningkat secara berkelanjutan.

ENGLISH:

MSMEs are considered a pillar of the global economy because they contribute significantly to job creation and increase national Gross Domestic Product (GDP). In Indonesia, particularly in Malang City, MSMEs have grown significantly in the post-pandemic period, reaching 20,517 units in 2024, driven by digitalization and FinTech development. However, despite their substantial contribution, MSMEs still face a high failure rate, with up to 50% failing within the first five years of operation. This study aims to examine the direct effects of financial literacy and FinTech on MSME performance, as well as the mediating role of innovation.

This study employed a quantitative approach using primary data collected from 225 MSME owners in Malang City through purposive sampling. Data were analyzed using Partial Least Squares–Structural Equation Modeling (PLS-SEM) with the assistance of SmartPLS software.

The results reveal a paradoxical finding: FinTech has no significant direct effect on MSME performance but has a significant indirect effect through innovation, indicating full mediation. In contrast, financial literacy has a positive and significant effect on MSME performance both directly and indirectly through innovation, indicating partial mediation. The theoretical contribution of this study lies in redefining innovation not merely as an outcome of technology adoption, but as a strategic mechanism that determines the effectiveness of financial and digital capabilities. Practically, these findings emphasize that MSME development requires the integration of financial literacy improvement, FinTech utilization, and innovation strengthening to achieve sustainable business performance.

ARABIC:

تُعتبرالمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة ركيزةً أساسيةً للاقتصاد العالمي نظرًا لمساهمتها الكبيرة في خلق فرص العمل وتعزيز الناتج المحلي الإجمالي. وقد شهدت هذه المشروعات في إندونيسيا، ولا سيما في مدينة مالانغ، نموًا ملحوظًا بعد جائحة كورونا، حيث بلغ عددها ٢٠٬٥١٧ مشروعًا في عام ٢٠٢٤، مدفوعةً بالتحول الرقمي وانتشار التكنولوجيا المالية. ومع ذلك، وعلى الرغم من مساهمتها الكبيرة، لا تزال تواجه معدل فشل يصل إلى ٪٥٠ خلال السنوات الخمس الأولى من التشغيل. تهدف هذه الدراسة إلى اختبار التأثير المباشر للثقافة المالية والتكنولوجيا المالية على أداء المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، بالإضافة إلى دراسة الدور الوسيط للابتكار.

استخدمت هذه الدراسة منهجًا كميًا، حيث جُمعت البيانات الأولية من ٢٢٥ من أصحاب المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مدينة مالانغ باستخدام أسلوب العينة الهادفة. وتم تحليل البيانات باستخدام نمذجة المعادلات الهيكلية بطريقة المربعات الصغرى الجزئية (PLS-SEM) بمساعدة برنامج SmartPLS.

وكشفت النتائج عن مفارقة بحثية؛ إذ لم يكن للتكنولوجيا المالية تأثير مباشر ذو دلالة إحصائية على أداء المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، إلا أن لها تأثيرًا غير مباشر ذا دلالة إحصائية من خلال الابتكار، مما يشير إلى وساطة كاملة. في المقابل، تؤثر الثقافة المالية تأثيرًا إيجابيًا ومعنويًا على أداء المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، سواء بشكل مباشر أو من خلال الابتكار، مما يدل على وساطة جزئية. وتتمثل المساهمة النظرية لهذه الدراسة في إعادة تفسير الابتكار ليس مجرد نتيجة لاعتماد التكنولوجيا، بل باعتباره آلية استراتيجية تحدد فاعلية القدرات المالية والرقمية. أما من الناحية التطبيقية، فتؤكد هذه النتائج أن تنمية المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة تتطلب دمج تعزيز الثقافة المالية، والاستفادة من التكنولوجيا المالية، وتقوية الابتكار من أجل تحسين الأداء التجاري بصورة مستدامة