Pengaruh non performing financing, dana pihak ketiga, BI Rate terhadap nilai perusahaan dengan profitabilitas sebagai variable mediasi: Studi Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2016-2022

ABSTRAK

Nilai perusahaan merupakan salah satu aspek penting bagi pihak investor dalam membantu menentukan keputusan untuk menanamkan modalnya ke perusahaan yang akan dipilih. Oleh karena itu kemampuan perusahaan agar nilai perusahaan selalu mengalami pertumbuhan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh non performing financing, dana pihak ketiga, dan BI Rate terhadap nilai perusahaan bank umum syariah dengan dimediasi oleh profitabilitas (return on asset).

Jenis penelitian ini menggunakan kuantitatif dengan pendekatan deskriptif kuantitatif. Populasi yang digunakan sebanyak 13 bank umum syariah di Indonesia selama 2016-2022, yang memperoleh 9 sampel bank umum syariah dengan menggunakan teknik purposive sampling dari beberapa kriteria agar sampel sesuai dengan tujuan penelitian. Data yang digunakan adalah data sekunder dengan memperoleh data dari laporan keuangan selama periode 2016-2022 di website resmi bank syariah. Metode yang digunakan adalah analisis regresi data panel dengan alat bantu perangkat lunak EViews12.

Hasil yang diperoleh menyimpulkan bahwa non performing financing dan dana pihak ketiga berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan, sedangkan BI Rate dan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan. Non performing financing, dana pihak ketiga dan BI Rate juga tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Adapun secara tidak langsung non performing financing, dana pihak ketiga, dan BI Rate tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan yang dimediasi oleh profitabilitas.

ABSTRACT

Company value is an important aspect for investors in helping determine the decision to invest their capital in the company they will choose. Therefore, the company's ability to ensure that company value always experiences growth. This research aims to determine the influence of non-performing financing, third party funds, and the BI Rate on the company value of Islamic commercial banks mediated by profitability (return on assets).

This type of research uses quantitative with a quantitative descriptive approach. The population used was 13 Islamic commercial banks in Indonesia during 2016-2022, which obtained 9 samples of Islamic commercial banks using a purposive sampling technique based on several criteria so that the sample was in accordance with the research objectives. The data used is secondary data by obtaining data from financial reports for the 2016-2022 period on the official sharia bank website. The method used is panel data regression analysis with the EViews12 software tool.

The results obtained conclude that non-performing financing and third party funds have a significant effect on company value, while the BI Rate and profitability have no effect on company value. Non-performing financing, third party funds and the BI Rate also have no effect on profitability. Meanwhile, indirectly non-performing financing, third party funds and the BI Rate have no effect on company value which is mediated by profitability.

مستخلص البحث

تعد قيمة الشركة جانبًا مهمًا للمستثمرين في المساعدة في تحديد قرار استثمار رؤوس أموالهم في الشركة التي سيختارونها. ولذلك، فإن قدرة الشركة على ضمان قيمة الشركة تشهد نموًا دائمًا. يهدف هذا البحث إلى تحديد تأثير التمويل المتعثر، وأموال الطرف الثالث، وسعر الفائدة على قيمة الشركة في البنوك التجارية الإسلامية بوساطة الربحية (العائد على الأصول).

يستخدم هذا النوع من البحث المنهج الكمي مع المنهج الوصفي الكمي. كان المجتمع المستخدم هو 13 بنكاً تجارياً إسلامياً في إندونيسيا خلال الأعوام 2016-2022، والتي تم الحصول على 9 عينات من البنوك التجارية الإسلامية باستخدام تقنية أخذ العينات القصدية المبنية على عدة معايير بحيث كانت العينة متوافقة مع أهداف البحث. البيانات المستخدمة هي بيانات ثانوية من خلال الحصول على البيانات من التقارير المالية للفترة 2016-2022 على الموقع الرسمي للمصرف الشرعي. الطريقة المستخدمة هي تحليل انحدار بيانات اللوحة باستخدام أداة البرنامج EViews12.

خلصت النتائج التي تم الحصول عليها إلى أن التمويل المتعثر وأموال الطرف الثالث لها تأثير كبير على قيمة الشركة، في حين أن معدل BI والربحية ليس لهما أي تأثير على قيمة الشركة. كما أن التمويل المتعثر وأموال الطرف الثالث ومعدل BI ليس لها أي تأثير على الربحية. وفي الوقت نفسه، ليس للتمويل غير العامل بشكل غير مباشر وأموال الطرف الثالث ومعدل BI أي تأثير على قيمة الشركة التي تتوسطها الربحية.