Pertumbuhan current account saving account terhadap profitabilitas dengan financing to deposit ratio dan capital adequacy ratio sebagai variabel moderasi: Studi Kasus Pada PT Bank Syariah Indonesia Tbk

INDONESIA:

Penelitian ini dilatarbelakangi oleh kesenjangan antara pertumbuhan dana murah (Current Account Saving Account/CASA) yang tinggi dengan capaian profitabilitas yang belum optimal pada PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BSI). Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh pertumbuhan CASA terhadap profitabilitas (Return on Assets/ROA), dengan likuiditas (Financing to Deposit Ratio/FDR) dan kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) sebagai variabel moderasi. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder triwulanan periode 2015–2025 yang dianalisis melalui regresi linear dan Moderated Regression Analysis (MRA) berbantuan software EViews. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pertumbuhan CASA berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Likuiditas (FDR) terbukti memoderasi hubungan tersebut dengan arah memperkuat, sedangkan kecukupan modal (CAR) memoderasi dengan arah memperlemah. Model penelitian secara simultan dinyatakan layak dengan daya jelas yang tinggi terhadap variasi profitabilitas. Temuan ini menegaskan bahwa optimalisasi dana murah, didukung pengelolaan likuiditas yang efektif dan kebijakan permodalan yang proporsional, merupakan determinan penting dalam meningkatkan profitabilitas perbankan syariah. Hasil penelitian ini diharapkan memberikan kontribusi teoretis bagi pengembangan literatur manajemen keuangan perbankan syariah, sekaligus menjadi rujukan praktis bagi manajemen bank dalam merumuskan strategi penghimpunan dana, pengelolaan likuiditas, dan optimalisasi struktur modal.

ENGLISH:

This study is motivated by the disparity between the significant growth of low-cost funds, particularly Current Account Savings Account (CASA), and the suboptimal profitability achieved by PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BSI). The study aims to examine the effect of CASA growth on profitability, proxied by Return on Assets (ROA), with liquidity, measured by the Financing to Deposit Ratio (FDR), and capital adequacy, measured by the Capital Adequacy Ratio (CAR), serving as moderating variables.
A quantitative approach was employed using quarterly secondary data from 2015 to 2025. The data were analyzed using multiple linear regression and Moderated Regression Analysis (MRA) through EViews software. The findings indicate that CASA growth has a positive and statistically significant effect on ROA. Furthermore, liquidity (FDR) strengthens the relationship between CASA growth and profitability, whereas capital adequacy (CAR) weakens the relationship, thereby confirming the moderating role of both variables. The regression model is simultaneously significant and exhibits a relatively high explanatory power in explaining variations in profitability.
These findings confirm that the optimization of low-cost fund mobilization, supported by effective liquidity management and proportionate capital policies, constitutes an important determinant in enhancing the profitability of Islamic banking institutions. The study contributes theoretically to the literature on Islamic banking financial management and practically provides strategic insights for bank management in formulating fund mobilization, liquidity, and capital structure policies.

ARABIC:

تنطلق هذه الدراسة من الإشكالية المتمثلة في وجود فجوة بين النمو المرتفع للودائع منخفضة التكلفة، والمتمثلة في الحسابات الجارية وحسابات التوفير (CASA)، وبين مستويات الربحية التي لم تبلغ بعد المستوى الأمثل في شركة بنك السلام الإسلامي الوطني/الدولي. وتهدف هذه الدراسة إلى تحليل أثر نمو حسابات CASA على الربحية المقاسة بنسبة العائد على الأصول (ROA)، مع اعتبار كلٍّ من السيولة المتمثلة بنسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، وكفاية رأس المال المتمثلة بنسبة كفاية رأس المال (CAR)، متغيرين معدِّلين للعلاقة.
واعتمدت الدراسة المنهج الكمي، من خلال استخدام بيانات ثانوية ربع سنوية خلال الفترة الممتدة من عام 2015م إلى عام 2025م، وقد جرى تحليل البيانات باستخدام أسلوب الانحدار الخطي وتحليل الانحدار المعتدل (MRA)، بالاستعانة ببرنامج EViews.
وأظهرت نتائج الدراسة أن نمو حسابات CASA يؤثر تأثيرًا إيجابيًّا ذا دلالة إحصائية في العائد على الأصول (ROA). كما تبيّن أن السيولة (FDR) تؤدي دور المتغير المعدِّل في اتجاه تعزيز العلاقة بين نمو CASA والربحية، في حين أن كفاية رأس المال (CAR) تؤدي دور المتغير المعدِّل في اتجاه إضعاف تلك العلاقة. كذلك أثبت نموذج الدراسة صلاحية تفسيرية مرتفعة في تفسير تباين الربحية.
وتؤكد هذه النتائج أن تحسين توظيف الأموال منخفضة التكلفة، المدعوم بإدارة فعّالة للسيولة وسياسات رأسمالية متوازنة، يُعد من العوامل الجوهرية في تعزيز ربحية المصارف الإسلامية. ومن المؤمل أن تسهم هذه الدراسة في إثراء الأدبيات العلمية المتعلقة بالإدارة المالية في المصارف الإسلامية، وأن تشكّل في الوقت نفسه مرجعًا عمليًّا لإدارات البنوك في صياغة استراتيجيات جمع الأموال وإدارة السيولة وتحسين الأداء الربحي.