Pengaruh transfer pricing, kepemilikan asing, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi

INDONESIA:

Praktik tax avoidance diduga marak terjadi di kalangan perusahaan di Indonesia, dan hal ini tercermin dari pola penerimaan Pajak Penghasilan (PPh) Badan yang menunjukkan tren relatif menurun dibandingkan dengan jenis penerimaan pajak lain seperti Pajak Pertambahan Nilai (PPN) serta PPh Orang Pribadi (PPh OP). penelitian ini bertujuan menguji variabel transfer pricing, kepemilikan asing, ukuran perusahaan sebagai faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tax avoidance dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi.

Metode penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan analisis regresi data panel yang diolah menggunakan perangkat lunak Eviews 12. Objek penelitian meliputi perusahaan sektor consumer cyclicals dan consumer non-cyclicals yang terdaftar di BEI selama periode 2021-2024. Teknik purposive sampling menghasilkan 27 perusahaan sebagai sampel dengan total data observasi 108 data.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa transfer pricing berpengaruh secara negatif terhadap tax avoidance, sedangkan kepemilikan asing dan ukuran perusahaan tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance. Kepemilikan institusional tidak terbukti memoderasi hubungan antara transfer pricing, kepemilikan asing, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance. Temuan ini mengindikasi bahwa investor institusional cenderung memusatkan perhatian pada pencapaian kinerja perusahaan dan peningkatan nilai investasi sehingga tidak selalu melakukan pengawasan secara mendalam terhadap kebijakan perpajakan yang kompleks.

ENGLISH:

Tax avoidance practices are believed to be widespread among companies in Indonesia, as evidenced by the trend in corporate income tax (PPh) revenue, which has been declining relative to other types of tax revenue, such as value-added tax (VAT) and personal income tax (PPh OP). The study uses transfer pricing, foreign ownership, and firm size as factors influencing the level of tax avoidance, with institutional ownership as a moderating variable.

The research method employs a quantitative approach using panel data regression analysis processed using Eviews 12 software. The study sample consists of companies in the consumer cyclicals and consumer non-cyclicals sectors listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2021–2024 period. A purposive sampling technique yielded a sample of 27 companies, resulting in a total of 108 data observations.

The results of the study indicate that transfer pricing has a negative effect on tax avoidance, whereas foreign ownership and firm size do not have a significant effect on tax avoidance. Institutional ownership was found not to moderate the relationship between transfer pricing, foreign ownership, and firm size on tax avoidance. These findings suggest that institutional investors tend to focus on corporate performance and investment value growth, and thus do not always conduct in-depth scrutiny of complex tax policies.

ARABIC:

يُعتقد أن ممارسات التهرب الضريبي منتشرة على نطاق واسع بين الشركات في إندونيسيا، وهو ما يتجلى في أنماط إيرادات ضريبة دخل الشركات التي تُظهر اتجاهاً تنازلياً نسبياً مقارنة بأنواع الإيرادات الضريبية الأخرى مثل ضريبة القيمة المضافة وضريبة الدخل للأفراد. وقد استخدمت الدراسة متغيرات التسعير الداخلي والملكية الأجنبية وحجم الشركة كعوامل تؤثر على مستوى التهرب الضريبي، مع اعتبار الملكية المؤسسية متغيراً معتدلاً.

استخدمت منهجية البحث نهجًا كميًا مع تحليل انحدار البيانات اللوحية التي تمت معالجتها باستخدام برنامج Eviews 12. وشمل موضوع البحث الشركات العاملة في قطاعي السلع الاستهلاكية الدورية وغير الدورية المدرجة في بورصة إندونيسيا خلال الفترة 2021-2024. وأسفرت تقنية العينة الموجهة عن اختيار 27 شركة كعينة، بإجمالي 108 بيانات ملاحظة.

أظهرت نتائج الدراسة أن التسعير الداخلي يؤثر سلبًا على التهرب الضريبي، في حين أن الملكية الأجنبية وحجم الشركة لا يؤثران بشكل كبير على التهرب الضريبي. وتبين أن الملكية المؤسسية لا تستطيع التخفيف من تأثير العلاقة بين التسعير الداخلي والملكية الأجنبية وحجم الشركة على التهرب الضريبي. تشير هذه النتائج إلى أن المستثمرين المؤسسيين يميلون إلى التركيز على أداء الشركة وزيادة قيمة الاستثمار، وبالتالي لا يقومون دائمًا بمراقبة عميقة للسياسات الضريبية المعقدة