Pengaruh dana pihak ketiga, total aset, dan non-performing financing terhadap pembiayaan bagi hasil dengan BI Rate sebagai variabel moderasi: Studi pada BSI tahun 2021-2025

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Total Aset, dan Non-Performing Financing (NPF) terhadap pembiayaan bagi hasil serta menguji peran BI Rate sebagai variabel moderasi pada Bank Syariah Indonesia (BSI) periode 2021-2025. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data time series bulanan yang diperoleh dari laporan publikasi Bank Syariah Indonesia dan Bank Indonesia. Teknik analisis yang digunakan adalah Moderated Regression Analysis (MRA) dengan pendekatan Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent (HAC) Newey-West. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil, Total Aset berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil, sedangkan Non-Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil. Secara simultan, seluruh variabel independen berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil. Namun demikian, BI Rate tidak mampu memoderasi hubungan antara DPK, Total Aset, dan NPF terhadap pembiayaan bagi hasil. Temuan ini menunjukkan bahwa pembiayaan bagi hasil pada Bank Syariah Indonesia lebih dipengaruhi oleh faktor fundamental internal bank dibandingkan faktor eksternal berupa kebijakan moneter.

ENGLISH:

This study aims to analyse the influence of Third-Party Funds (TPF), Total Assets, and Non-Performing Financing (NPF) on profit-sharing financing, and to test the role of the BI Rate as a moderator variable at Bank Syariah Indonesia (BSI) for the period 2021-2025. This study employs a quantitative approach using monthly time-series data obtained from the published reports of Bank Syariah Indonesia and Bank Indonesia. The analytical technique used is Moderated Regression Analysis (MRA) with the Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent (HAC) Newey-West approach. The results indicate that Third-Party Funds (TPF) have a significant effect on profit-sharing financing, Total Assets have a significant positive effect on profit-sharing financing, whilst Non-Performing Financing (NPF) has a significant negative effect on profit-sharing financing. Simultaneously, all independent variables have a significant effect on profit-sharing financing. However, the BI Rate was unable to moderate the relationship between TPF, Total Assets, and NPF on profit-sharing financing. These findings suggest that profit-sharing financing at Indonesian Islamic Banks is more influenced by the bank’s internal fundamental factors than by external factors such as monetary policy.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير أموال الطرف الثالث ,وإجمالي الأصول، والتمويل المتعثر على التمويل على أساس المشاركة في الأرباح، وكذلك اختبار دور سعر الفائدة المركزي كمتغير معتدل في بنك الشريعة الإندونيسي للفترة 2021-2025. استخدمت الدراسة نهجًا كميًا باستخدام بيانات السلاسل الزمنية الشهرية المستمدة من التقارير المنشورة من قبل بنك إندونيسيا الإسلامي وبنك إندونيسيا. وكانت تقنية التحليل المستخدمة هي تحليل الانحدار المعتدل باستخدام نهج Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent (HAC) Newey-West. أظهرت نتائج البحث أن ودائع الأطراف الثالثة لها تأثير كبير على التمويل على أساس المشاركة في الأرباح، وأن إجمالي الأصول له تأثير إيجابي كبير على التمويل على أساس المشاركة في الأرباح، في حين أن التمويل المتعثر له تأثير سلبي كبير على التمويل على أساس المشاركة في الأرباح. بشكل متزامن، تؤثر جميع المتغيرات المستقلة بشكل كبير على التمويل على أساس المشاركة في الأرباح. ومع ذلك، لم يتمكن سعر الفائدة المعياري من التخفيف من العلاقة بين الودائع الخارجية وإجمالي الأصول والتمويل غير المنتج تجاه التمويل على أساس المشاركة في الأرباح.