Analisis determinan penyaluran pembiayaan dengan NPF sebagai variabel moderasi: Studi kasus Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015-2024

INDONESIA:

Perbankan syariah memiliki fungsi penting di dalam sistem keuangan, yaitu menghimpun dana dan menyalurkannya kembali ke sektor produktif melalui pembiayaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Determinan Penyaluran Pembiayaan pada Bank Umum Syariah di Indonesia dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel moderasi. Variabel independen yang digunakan meliputi Return on Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Dana Pihak Ketiga (DPK). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan pendekatan eksplanatori. Data yang digunakan merupakan data sekunder berupa data panel tahunan yang diperoleh dari laporan keuangan Bank Umum Syariah selama periode 2015-2024. Sampel penelitian ditentukan menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh sebanyak 8 Bank Umum Syariah. Metode analisis data yang digunakan adalah regresi data panel dan Moderating Regression Analysis (MRA) dengan bantuan perangkat lunak EViews 12.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROA tidak berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan, CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran pembiayaan. Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran pembiayaan. Sementara, hasil pengujian variabel moderasi menunjukkan bahwa NPF tidak mampu memoderasi pengaruh ROA dan DPK terhadap penyaluran pembiayaan, namun mampu memoderasi pengaruh CAR dengan arah memperlemah hubungan tersebut. Temuan penelitian ini mengindikasikan bahwa penyaluran pembiayaan pada Bank Umum Syariah lebih dipengaruhi oleh kemampuan bank dalam menghimpun dana dan pengelolaan risiko pembiayaan dibandingkan dengan tingkat profitabilitas bank.
Kata kunci: Penyaluran Pembiayaan, ROA, CAR, DPK, NPF, Bank Umum Syariah

ENGLISH:

Islamic banking plays an important role in carrying out financial intermediation functions, particularly in collecting funds and redistributing them to the productive sector through financing. This study aims to analyze the determinants of financing distribution at Islamic Commercial Banks in Indonesia, with Non-Performing Financing (NPF) as a moderating variable. The independent variables used include Return on Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), and Third Party Funds (DPK). This study employs a quantitative approach with an explanatory method. The data used are secondary data in the form of annual panel data obtained from the financial statements of Islamic Commercial Banks during the 2015-2024 period. The research sample was determined using a purposive sampling technique, resulting in 8 Islamic Commercial Banks. The data analysis methods used are panel data regression and Moderating Regression Analysis (MRA) with the assistance of EViews 12 software.
The research results indicate that ROA does not affect financing distribution, while CAR has a negative and significant effect on financing distribution. Third Party Funds (DPK) have a positive and significant effect on financing distribution. Meanwhile, the testing results for the moderating variable show that NPF is unable to moderate the effect of ROA and DPK on financing distribution, but it can moderate the effect of CAR by weakening this relationship. These findings suggest that financing distribution in Sharia Commercial Banks is more influenced by the bank's ability to collect funds and manage financing risks compared to profitability.

ARABIC:

يتمتع المصرفية الإسلامية بدور مهم في أداء وظيفة الوساطة المالية، وخاصة في جمع الأموال وإعادة توجيهها إلى القطاع المنتج من خلال التمويل. تهدف هذه الدراسة إلى تحليل محددات توجيه التمويل في البنوك الإسلامية العامة في إندونيسيا مع اعتبار التمويل غير المنتظم (NPF) كمتغير معدل. وتشمل المتغيرات المستقلة المستخدمة عائد الأصول (ROA)، ونسبة كفاية رأس المال (CAR)، وأموال الطرف الثالث (DPK). تستخدم هذه الدراسة منهجاً كميًا بأسلوب تفسيري. البيانات المستخدمة هي بيانات ثانوية على شكل بيانات لوحة سنوية تم الحصول عليها من التقارير المالية للبنوك الإسلامية العامة خلال الفترة 2015-2024. تم تحديد عينة الدراسة باستخدام تقنية العينة الموجهة وتم الحصول على 8 بنوك إسلامية عامة. كانت طرق تحليل البيانات المستخدمة هي الانحدار اللوحي وتحليل الانحدار المعتدل (MRA) بمساعدة برنامج EViews 12. أظهرت نتائج الدراسة أن العائد على الاستثمار لم يؤثر على توزيع التمويل، بينما كان للإيرادات الأفريقية تأثير سلبي وذو دلالة على توزيع التمويل. لصناديق الأطراف الثالثة (DPK) تأثير إيجابي وكبير على توزيع التمويل. وفي الوقت نفسه، أظهرت نتائج اختبار متغير الاعتدال أن NPF لم يتمكن من تخفيف تأثير عائد القيمة الاستثمارية وDPK على صرف التمويل، لكنه تمكن من تخفيف تأثير CAR في اتجاه إضعاف العلاقة. تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن توزيع التمويل في البنوك التجارية الشرعية يتأثر أكثر بقدرة البنك على جمع الأموال وإدارة مخاطر التمويل مقارنة بمستوى الربحية، لذا يبقى تطبيق المبدأ الحذر العامل الرئيسي في اتخاذ قرارات تمويل التوزيع