Pengaruh faktor internal terhadap stabilitas Perbankan Syariah dengan environmental, social dan governance disclosure sebagai variabel moderasi: Studi kasus di Kawasan Asia Tenggara

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor internal perbankan syariah, yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Return on Assets (ROA) terhadap stabilitas perbankan syariah di Asia Tenggara selama periode 2020-2024, dengan Environmental, Social, and Governance (ESG Disclosure) sebagai variabel moderasi. Stabilitas perbankan syariah sangat dipengaruhi oleh kinerja keuangan internal bank, sementara penerapan dan pengungkapan ESG diyakini mampu memperkuat kepercayaan publik serta meningkatkan efektivitas pengelolaan keuangan, sehingga berkontribusi terhadap ketahanan dan stabilitas bank.
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan asosiatif kausal. Sumber data yang digunakan berupa data sekunder yang dihimpun dari laporan keuangan serta laporan keberlanjutan bank syariah yang dipublikasikan secara resmi. Populasi penelitian mencakup 34 bank syariah di wilayah Asia Tenggara, kemudian melalui teknik pemilihan sampel berdasarkan kriteria tertentu diperoleh 20 bank syariah sebagai unit analisis. Pengujian data dilakukan menggunakan regresi data panel untuk menilai pengaruh variabel independen terhadap stabilitas perbankan syariah yang diproksikan dengan Z-Score, sekaligus mengevaluasi peran ESG Disclosure sebagai variabel moderasi.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketahanan perbankan syariah di Asia Tenggara tidak semata-mata bergantung pada efektivitas pengelolaan faktor internal, melainkan juga diperkuat oleh penerapan serta pengungkapan ESG yang konsisten dan berkelanjutan. Dengan demikian, sinergi antara kinerja keuangan internal dan komitmen terhadap ESG menjadi elemen strategis dalam memperkuat stabilitas perbankan syariah di tengah dinamika ekonomi regional.

ENGLISH:

This research investigates the impact of internal determinants specifically Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), and Return on Assets (ROA) on the stability of Islamic banks across Southeast Asia from 2020 to 2024. A key feature of this study is the inclusion of Environmental, Social, and Governance (ESG Disclosure) as a moderating factor. The underlying premise is that while internal financial health serves as the bedrock of stability, robust ESG practices are instrumental in fostering public confidence and refining financial governance, which collectively bolster institutional resilience.
Adopting a quantitative framework with a causal-associative approach, the study utilizes secondary data sourced from official financial and sustainability reports. From a broader population of 34 Islamic banks in the region, 20 institutions were selected as samples based on specific purposive criteria. The analytical process involves panel data regression to evaluate the influence of independent variables on stability quantified via the Z-Score, while simultaneously examining the moderating influence of ESG transparency.
The findings underscore that the stability of the Islamic banking sector in Southeast Asia depends on more than just internal financial efficiency it is significantly amplified by a commitment to sustainable ESG frameworks. Consequently, bridging the gap between financial performance and ESG integration emerges as a vital strategy for maintaining resilience amidst the shifting economic landscape of the region.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير العوامل الداخلية للبنوك الإسلامية، وهي نسبة كفاية رأس المال (CAR) وتمويلات متعثرة (NPF)، ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، والعائد على الأصول (ROA) على استقرار البنوك الإسلامية في جنوب شرق آسيا خلال الفترة 2020-2024، مع اعتبار البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG Disclosure) متغيرًا معتدلًا. يتأثر استقرار البنوك الإسلامية بشكل كبير بالأداء المالي الداخلي للبنوك، في حين يُعتقد أن تنفيذ وإفصاح ESG قادر على تعزيز ثقة الجمهور وتحسين فعالية الإدارة المالية، مما يساهم في مرونة واستقرار البنوك.
تستخدم هذه الدراسة طريقة كمية مع نهج ارتباطي سببي. البيانات المستخدمة هي بيانات ثانوية تم الحصول عليها من التقارير المالية وتقارير الاستدامة للبنوك الإسلامية التي يتم نشرها رسميًا. يتكون مجتمع البحث من 34 بنكًا إسلاميًا في منطقة جنوب شرق آسيا، مع اختيار العينة باستخدام معايير معينة بحيث تم الحصول على 20 بنكًا إسلاميًا كعينات بحثية. تم إجراء تحليل البيانات باستخدام انحدار بيانات اللوحة لاختبار تأثير المتغيرات المستقلة على استقرار البنوك الإسلامية، والتي تم قياسها باستخدام Z-Score، ودور الإفصاح عن ESG كمتغير معتدل.
تؤكد هذه النتائج أن استقرار البنوك الإسلامية في جنوب شرق آسيا لا يتحدد فقط من خلال الإدارة الفعالة للعوامل الداخلية، بل يتعزز أيضًا من خلال تنفيذ وإفصاح ESG المستدام. لذلك، فإن تكامل الأداء المالي الداخلي والتزامات ESG هو استراتيجية مهمة في تعزيز مرونة البنوك الإسلامية وسط الديناميات الاقتصادية الإقليمية