Pengaruh rasio keuangan terhadap financial distress dimoderasi dana pihak ketiga dan inflasi pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah

INDONESIA:

Financial Distress menggambarkan kondisi kesulitan keuangan yang memicu kebangkrutan. Menggunakan laporan keuangan merupakan salah satu indikator untuk mengidentifikasi adanya financial distress. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui sejauh mana rasio keuangan dalam memprediksi financial distress pada BPRS di Pulau Jawa. Selain itu penelitian ini juga menguji pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan inflasi sebagai variabel yang dapat memperkuat dan memperlemah hubungan antara rasio keuangan dan financial distress. Variabel independen yang digunakan mencakup Non-Performing Financing (NPF), Return on Assets (ROA), Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Current Ratio (CR), dan Debt to Assets Ratio (DAR). Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan kausalitas untuk mengetahui hubungan antara variabel dengan pemahaman melalui analisis statistik. Data penelitian bersumber dari laporan keuangan yang dipublikasikan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2019-2024. Sampel didapatkan dengan teknik purposive sampling sebanyak 82 BPRS dengan total sebesar 492 observasi penelitian. Pengujian hipotesis melalui teknik analisis regresi data panel dan Moderated regression Analysis (MRA) dengan software Eviews 12. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial rasio NPF, ROA, BOPO, CR, dan DAR belum mampu menjelaskan financial distress pada BPRS di Pulau Jawa. Disamping itu, diketahui variabel moderasi berupa DPK dan Inflasi mampu memoderasi variabel NPF, ROA, BOPO, dan DAR terhadap financial distress. Namun tidak bisa memperkuat atau memperlemah pengaruh CR terhadap financial distress.

ENGLISH:

Financial distress describes a condition of financial difficulty that leads to bankruptcy. Using financial statements is one indicator for identifying financial distress. This study aims to determine the extent to which financial ratios can predict financial distress in rural banks (BPRS) on the island of Java. In addition, this study also examines the effect of third-party funds (DPK) and inflation as variables that can strengthen and weaken the relationship between financial ratios and financial distress. The independent variables used include Non-Performing Financing (NPF), Return on Assets (ROA), Operating Expenses and Operating Income (BOPO), Current Ratio (CR), and Debt to Assets Ratio (DAR). This study uses a quantitative method with a causality approach to determine the relationship between variables with understanding through statistical analysis. The research data was sourced from financial reports published by the Financial Services Authority (OJK) during the 2019-2024 period. The sample was obtained using purposive sampling techniques, consisting of 82 BPRS with a total of 492 research observations. Hypothesis testing was conducted using panel data regression analysis and Moderated Regression Analysis (MRA) techniques with Eviews 12 software. The findings indicate that the NPF, ROA, BOPO, CR, and DAR ratios alone are insufficient to explain financial distress at BPRS on Java Island. In addition, it is known that the moderating variables of DPK and inflation are able to moderate the variables of NPF, ROA, BOPO, and DAR in relation to financial distress. However, they cannot strengthen or weaken the influence of CR on financial distress.

ARABIC:

تصف الضائقة المالية حالة من الصعوبات المالية التي تؤدي إلى الإفلاس. ويعد استخدام البيانات المالية أحد المؤشرات لتحديد الضائقة المالية. تهدف هذه الدراسة إلى تحديد مدى قدرة النسب المالية على التنبؤ بالضائقة المالية في البنوك الريفية في جزيرة جاوة. بالإضافة إلى ذلك، تبحث هذه الدراسة أيضًا تأثير أموال الأطراف الثالثة (DPK) والتضخم كمتغيرات يمكن أن تقوي أو تضعف العلاقة بين النسب المالية والضائقة المالية. تشمل المتغيرات المستقلة المستخدمة التمويل غير العامل (NPF) والعائد على الأصول (ROA) والمصروفات التشغيلية والإيرادات التشغيلية (BOPO) والنسبة الحالية (CR) ونسبة الدين إلى الأصول (DAR).
تستخدم هذه الدراسة طريقة كمية مع نهج السببية لتحديد العلاقة بين المتغيرات من خلال الفهم عن طريق التحليل الإحصائي. تم الحصول على بيانات البحث من التقارير المالية الصادرة عن هيئة الخدمات المالية (OJK) خلال الفترة 2019-2024. تم الحصول على العينة باستخدام تقنيات العينات الموجهة، والتي تتكون من 82 BPRS بإجمالي 492 ملاحظة بحثية. تم إجراء اختبار الفرضية باستخدام تحليل الانحدار الخطي المتعدد وتقنيات (MRA) باستخدام برنامج Eviews 12. تحليل انحدار البيانات اللوحية
تشير النتائج إلى أن نسب NPF و ROA و BOPO و CR و DAR وحدها لا تكفي لتفسير الضائقة المالية التي تعاني منها BPRS في جزيرة جاوة. بالإضافة إلى ذلك، من المعروف أن المتغيرات المعتدلة DPK والتضخم قادرة على تعديل متغيرات NPF و ROA و BOPO و DAR فيما يتعلق بالضائقة المالية. ومع ذلك، لا يمكنها تعزيز أو إضعاف تأثير CR على الضائقة المالية.