Pengaruh pembiayaan PLS dan non PLS terhadap profitabilitas dengan NPF, literasi keuangan, dan ketimpangan sebagai moderasi

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak pembiayaan Profit and Loss Sharing (PLS) dan non-PLS terhadap profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia dengan menggunakan Non-Performing Financing (NPF), literasi keuangan, dan indeks ketimpangan sebagai variabel moderator. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data panel dari BPRS untuk periode 2011–2024, yang terdiri dari 644 observasi yang dilakukan pada 44 BPRS di Indonesia. Analisis dilakukan menggunakan regresi data panel dan Analisis Regresi Moderasi (MRA). Hasil menunjukkan bahwa pembiayaan PLS memiliki dampak signifikan terhadap profitabilitas, sementara pembiayaan Non-PLS tidak memiliki dampak signifikan. NPF memoderasi hubungan antara pembiayaan PLS dan profitabilitas dalam arah penguatan, dan memoderasi pembiayaan Non-PLS dalam arah pelemahan. Literasi keuangan tidak memoderasi hubungan antara pembiayaan PLS, tetapi melemahkan efek pembiayaan Non- PLS terhadap profitabilitas. Indeks ketidaksetaraan tidak memoderasi pembiayaan PLS, tetapi melemahkan efek pembiayaan Non-PLS terhadap profitabilitas. Temuan ini menunjukkan bahwa pembiayaan PLS mampu menjaga keberlanjutan BPRS. Pembiayaan PLS juga bertindak sebagai penyedia modal kerja bagi pelanggan bisnis produktif, sehingga mendukung peningkatan profitabilitas BPRS.

ENGLISH:

This study aims to analyze the effect of Profit and Loss Sharing (PLS) and Non-PLS financing on the profitability of Islamic Rural Banks (BPRS) in Indonesia
by adopting Non-Performing Financing (NPF), financial literacy, and the inequality index as moderating variables. This study uses a quantitative approach with panel
data from BPRS for the period 2011–2024, consisting of 644 observations conducted on 44 BPRS in Indonesia. The analysis was performed using panel data regression and Moderated Regression Analysis (MRA). The results show that PLS financing has a significant effect on profitability, while Non-PLS financing has no significant effect. NPF moderates the relationship between PLS financing and profitability in a strengthening direction, and moderates Non-PLS financing in a weakening direction. Financial literacy does not moderate the relationship between PLS financing, but weakens the effect of Non PLS financing on profitability. The inequality index does not moderate PLS financing, but weakens the effect of Non- PLS financing on profitability. These findings indicate that PLS financing is capable of maintaining the sustainability of BPRS. PLS financing also acts as a provider of working capital for productive business customers, thereby supporting increased profitability of BPRS.