Pengaruh kepemilikan institusional, capital intensity, dan advertising terhadap tax avoidance dengan profitabilitas perusahaan sebagai variabel moderasi pada perusahaan manufaktur sektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI tahun 2020-2024

INDONESIA

Perusahaan manufaktur sektor makanan dan minuman merupakan salah satu kontributor terbesar terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) nasional. Keberadaan industri ini memberikan dampak positif bagi perekonomian Indonesia, terutama dalam meningkatkan pendapatan negara dari sektor perpajakan. Meskipun industri ini memiliki peran strategis dalam meningkatkan penerimaan negara, tingginya beban pajak kerap mendorong perusahaan untuk mencari celah legal guna menekan kewajiban pajaknya. Fenomena ini menimbulkan kekhawatiran terhadap efektivitas sistem perpajakan serta berpotensi mengurangi penerimaan negara.

Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menguji hubungan antara kepemilikan institusional, capital intensity, dan advertising terhadap tax avoidance dengan profitabilitas perusahaan sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode analisis regresi data panel. Populasi penelitian adalah perusahaan manufaktur sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2020–2024 sebanyak 29 perusahaan. Sampel ditentukan melalui teknik purposive sampling sehingga diperoleh 18 perusahaan. Data diperoleh dari laporan keuangan tahunan perusahaan dan diolah menggunakan perangkat lunak E-Views 12.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa kepemilikan institusional dan advertising berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tax avoidance, yang berarti semakin besar kepemilikan institusional dan advertising maka semakin rendah kecenderungan perusahaan melakukan penghindaran pajak. Sebaliknya, capital intensity berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance, yang menunjukkan bahwa semakin tinggi nilai aktiva tetap perusahaan, semakin besar potensi penghindaran pajak. Selain itu, profitabilitas terbukti memoderasi secara signifikan hubungan antara kepemilikan institusional, capital intensity, dan advertising terhadap tax avoidance.

ENGLISH

The food and beverage manufacturing sector is one of the largest contributors to national Gross Domestic Product (GDP). The presence of this industry positively impacts Indonesia’s economy, particularly by increasing state revenue from the taxation sector. However, despite its strategic role in enhancing government revenue, the high tax burden often encourages companies to seek legal loopholes to reduce their tax obligations. This phenomenon raises concerns regarding the effectiveness of the tax system and may potentially reduce national tax revenue.

Therefore, this study aims to examine the relationship between institutional ownership, capital intensity, and advertising on tax avoidance, with company profitability serving as a moderating variable. This research adopts a quantitative approach using panel data regression analysis. The population consists of food and beverage manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the period 2020–2024, totaling 29 companies. The sample was selected using purposive sampling, resulting in 18 companies. Data were obtained from the companies’ annual financial statements and processed using E-Views 12 software.

The results indicate that institutional ownership and advertising have a significant negative effect on tax avoidance, implying that higher levels of institutional ownership and advertising reduce the tendency of companies to engage in tax avoidance. In contrast, capital intensity has a significant positive effect on tax avoidance, suggesting that companies with higher fixed asset values tend to have a greater potential for tax avoidance. Furthermore, profitability significantly moderates the relationship between institutional ownership, capital intensity, and advertising on tax avoidance.

ARABIC

يُعدّ قطاع الصناعات التحويلية للأغذية والمشروبات أحد أكبر المساهمين في الناتج المحلي الإجمالي الوطني. ويسهم هذا القطاع بشكل إيجابي في دعم الاقتصاد الإندونيسي، ولا سيما من خلال زيادة إيرادات الدولة من قطاع الضرائب. وعلى الرغم من الدور الاستراتيجي الذي يلعبه هذا القطاع في تعزيز الإيرادات الحكومية، فإن ارتفاع العبء الضريبي غالبًا ما يدفع الشركات إلى البحث عن ثغرات قانونية للحد من التزاماتها الضريبية. وتثير هذه الظاهرة مخاوف بشأن فعالية النظام الضريبي، كما قد تؤدي إلى انخفاض الإيرادات الضريبية للدولة.

وتهدف هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بين الملكية المؤسسية، وشدة رأس
المال، والإنفاق الإعلاني وتأثيرها على التهرب الضريبي، مع اعتماد ربحية الشركة كمتغير معدل. تعتمد الدراسة على المنهج الكمي باستخدام تحليل انحدار بيانات اللوحة. وتشمل عينة الدراسة شركات الصناعات التحويلية للأغذية والمشروبات المدرجة في بورصة إندونيسيا خلال الفترة 2020–2024، حيث بلغ عدد المجتمع 29 شركة، وتم اختيار 18 شركة كعينة باستخدام أسلوب العينة القصدية. تم جمع البيانات من التقارير المالية السنوية للشركات، وتم تحليلها باستخدام برنامج E-Views 12.

وأظهرت نتائج الدراسة أن الملكية المؤسسية والإنفاق الإعلاني يؤثران سلبًا وبشكل معنوي على التهرب الضريبي، مما يشير إلى أن زيادة نسبة الملكية المؤسسية والإنفاق الإعلاني تؤدي إلى انخفاض احتمالية لجوء الشركات إلى التهرب الضريبي. وعلى النقيض من ذلك، فإن شدة رأس المال تؤثر إيجابًا وبشكل معنوي على التهرب الضريبي، مما يدل على أن ارتفاع قيمة الأصول الثابتة يزيد من احتمالية التهرب الضريبي. كما أثبتت النتائج أن ربحية الشركة تعدل بشكل معنوي العلاقة بين الملكية المؤسسية، وشدة رأس المال، والإنفاق الإعلاني مع التهرب الضريبي.