Pengaruh digital financial literacy, financial capability, dan financial stress terhadap financial well-being: Studi pada UMK pengguna layanan lembaga keuangan syariah di Kota Malang

INDONESIA

Era digitalisasi membawa tantangan dan peluang baru dalam pengelolaan keuangan, khususnya bagi pelaku Usaha Mikro dan Kecil (UMK) yang menjadi tulang punggung perekonomian Indonesia. Meskipun teknologi finansial semakin berkembang, banyak UMK masih menghadapi kesulitan dalam mengelola keuangannya, yang berdampak pada kesejahteraan finansial mereka. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh literasi keuangan digital, kapabilitas keuangan, dan stres keuangan terhadap kesejahteraan keuangan UMK pengguna layanan Lembaga Keuangan Syariah di Kota Malang.

Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode survei kepada 168 pelaku UMK yang memenuhi kriteria purposive sampling. Data dikumpulkan melalui kuesioner dan dianalisis menggunakan metode Structural Equation Modeling–Partial Least Square (SEM-PLS) dengan bantuan perangkat lunak SmartPLS 4.0.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) digital financial literacy berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial well-being; (2) financial capability juga berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial well-being; dan (3) financial stress berpengaruh negatif signifikan terhadap financial well-being. Kesimpulan penelitian ini menunjukkan bahwa literasi keuangan digital dan kapabilitas keuangan meningkatkan kesejahteraan keuangan UMK, sementara stres keuangan menurunkannya. Ketiga variabel ini secara signifikan memengaruhi kondisi finansial pelaku UMK pengguna layanan keuangan syariah di Kota Malang.

ENGLISH

The digitalization era brings new challenges and opportunities in financial management, especially for Micro and Small Enterprises (MSEs), which are the backbone of Indonesia's economy. Despite the growing development of financial technology, many MSEs still face difficulties in managing their finances, which impacts their financial well-being. This study aims to analyze the influence of digital financial literacy, financial capability, and financial stress on the financial well-being of MSEs using services from Sharia Financial Institutions in Malang City.

This study employs a quantitative approach using a survey method targeting 168 MSEs selected through purposive sampling. Data were collected via questionnaires and analyzed using Structural Equation Modeling–Partial Least Squares (SEM-PLS) with the assistance of SmartPLS 4.0 software.

The results of the study indicate that: (1) digital financial literacy has a positive and significant effect on financial well-being; (2) financial capability also has a positive and significant effect on financial well-being; and (3) financial stress has a significant negative effect on financial well-being. The conclusion of this study indicates that digital financial literacy and financial capability improve the financial well-being of MSEs, while financial stress reduces it. These three variables significantly influence the financial condition of MSE actors who use Sharia Financial Institution in Malang City.

ARABIC

العصر الرقمي يجلب تحديات وفرصًا جديدة في إدارة الشؤون المالية، خاصة بالنسبة لأصحاب المشاريع الصغيرة (UMK) التي تشكل العمود الفقري للاقتصاد الإندونيسي. على الرغم من تطور التكنولوجيا المالية، لا تزال العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة تواجه صعوبات في إدارة شؤونها المالية، مما يؤثر على رفاهيتها المالية. تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير المعرفة المالية الرقمية والقدرات المالية والضغوط المالية على الرفاهية المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تستخدم خدمات المؤسسات المالية الإسلامية في مدينة مالانج.

تستخدم هذه الدراسة نهجًا كميًا من خلال استطلاع شمل 168 من أصحاب المشاريع الصغيرة والمتوسطة التي تستوفي معايير العينة المقصودة. تم جمع البيانات من خلال استبيان وتم تحليلها باستخدام طريقة النمذجة الهيكلية للمعادلات – أقل مربع جزئي (SEM-PLS) بمساعدة برنامج SmartPLS 4.0.

أظهرت نتائج البحث أن: (1) الثقافة المالية الرقمية لها تأثير إيجابي وهام على الرفاهية المالية؛ (2) القدرات المالية لها تأثير إيجابي وهام على الرفاهية المالية؛ و(3) الضغوط المالية لها تأثير سلبي وهام على الرفاهية المالية. استنتاجات هذه الدراسة تشير إلى أن الثقافة المالية الرقمية والقدرة المالية تعززان الرفاهية المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة، بينما يؤدي الضغط المالي إلى انخفاضها. هذه المتغيرات الثلاثة تؤثر بشكل كبير على الوضع المالي لأصحاب الشركات الصغيرة والمتوسطة الذين يستخدمون خدمات التمويل الإسلامي في مدينة مالانج