Analisis pengaruh struktur modal terhadap kinerja Environmental, Social And Governance (ESG) pada perbankan syariah di ASEAN

INDONESIA

Kinerja ESG memberikan bagaimana sebuah perusahaan menjalankan komitmenya terhadap lingkungan, masyarakat serta tata kelola yang baik. Pada industri perbankan penerapan ESG termasuk pada bank syariah yang bisa meningkatkan citra serta kepercayaan nasabah. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh struktur modal yang meliputi Total Shareholder Equity to Total Asset, Short Term Debt to Asset, Long Term Debt to Asset dan Total Debt to Asset terhadap kinerja Environmental, Social and Governance (ESG) pada perbankan syariah di kawasan ASEAN tahun 2019-2023.

Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan adanya pendekatan deskriptif. Data sekunder yang digunakan merupakan data secara tidak langsung dari objek penelitian sehingga diperoleh dari website laporan keuangan perbankan syariah yang mempublikasikan secara teratur dari tahun 2019-2023 di kawasan ASEAN seperti negara Indonesia, Malaysia, Filipina dan Singapura. Populasi penelitian terdiri dari 33 perbankan syariah di kawasan ASEAN dengan sampel sebanyak 20 bank syariah yang diambil dari teknik purposive sampling. Alat analisis menggunakan model regresi data panel dengan menggunakan perangkat lunak Eviews 13.

Temuan dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan struktur modal (SER, STDA, LTDA, dan TDA) berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja Environmental, Social, and Governance (ESG) pada perbankan syariah di ASEAN. Temuan ini menunjukkan bahwa dapat menandakan bank syariah berupaya memaksimalkan penggunaan dana eksternal untuk meningkatkan ekspansi usaha dan profitabilitas, namun di sisi lain juga meningkatkan eksposur risiko keuangan jika tidak dikelola secara hati-hati.

ENGLISH

ESG performance demonstrates how a company fulfills its commitments to the environment, society, and good governance. In the banking industry, the implementation of ESG, including in Islamic banks, can enhance the company's image and increase customer trust. This study aims to analyze the influence of capital structure, including Total Shareholder Equity to Total Assets, Short-Term Debt to Assets, Long-Term Debt to Assets, and Total Debt to Assets, on ESG performance in Islamic banks in the ASEAN region from 2019 to 2023.

This research uses a quantitative method with a descriptive approach. Secondary data used are obtained indirectly from the research objects, collected from Islamic banking financial reports published regularly from 2019 to 2023 in ASEAN countries such as Indonesia, Malaysia, the Philippines, and Singapore. The population consists of 33 Islamic banks in ASEAN, with a sample of 20 banks selected through purposive sampling technique. The analysis tool employed is panel regression analysis using EViews 13 software.

The results indicate that, simultaneously, the capital structure (SER, STDA, LTDA, and TDA) has a positive and significant effect on ESG performance in Islamic banks in ASEAN. This finding suggests that Islamic banks strive to maximize the use of external funds to expand their business and increase profitability, but on the other hand, it also raises financial risk exposure if not managed carefully.

ARABIC

يعبر أداء ESG عن كيفية تنفيذ الشركة لالتزاماتها تجاه البيئة والمجتمع وحوكمة المؤسسات بشكل جيد. في صناعة البنوك، يشمل تطبيق ESG، بما في ذلك في المصارف الإسلامية، تعزيز صورة الشركة وزيادة ثقة العملاء. يهدف هذا البحث إلى تحليل تأثير هيكل رأس المال، الذي يشمل نسبة حقوق المساهمين إلى الأصول الإجمالية، الدين قصير الأجل إلى الأصول، الدين طويل الأجل إلى الأصول، والدين الإجمالي إلى الأصول، على أداء ESG في المصارف الإسلامية في منطقة آسيان خلال فترة 2019-2023.

استخدم هذا البحث المنهج الكمي مع منهج وصفي. تُستخدم البيانات الثانوية بشكل غير مباشر من مصادر البيانات للبحث، وتُجمع من تقارير الميزانية العمومية للمصارف الإسلامية المنشورة بانتظام للفترة من 2019 إلى 2023 في دول آسيان مثل إندونيسيا، ماليزيا، الفلبين وسنغافورة. تتكون العينة من 20 مصرفًا إسلاميًا تم اختيارها عبر تقنية الاختيار القصدية من إجمالي 33 مصرفًا إسلاميًا في منطقة آسيان. تم تحليل البيانات باستخدام نموذج الانحدار متعدد البيانات باستخدام برنامج EViews 13.

تُظهر نتائج الدراسة أن هيكل رأس المال (SER، STDA، LTDA، وTDA) له تأثير إيجابي وذي دلالة إحصائية على أداء ESG في المصارف الإسلامية في آسيان بشكل جماعي. تشير هذه النتائج إلى أن المصارف الإسلامية تسعى إلى تعظيم استخدام التمويل الخارجي لتوسيع أنشطتها وزيادة ربحيّتها، إلا أن ذلك قد يزيد من تعرضها للمخاطر المالية إذا لم تُدار بشكل حذر.