Pengaruh struktur modal, profitabilitas, dan kualitas aset terhadap stabilitas keuangan pada perbankan syariah di ASEAN

INDNONESIA

Studi ini bertujuan guna menganalisis pengaruh struktur modal, profitabilitas, dan kualitas aset terhadap stabilitas keuangan pada perbankan syariah di kawasan ASEAN selama periode 2019 hingga 2023. Metode yang diterapkan ialah analisis regresi linier berganda dengan data panel dari 19 bank syariah di Indonesia, Malaysia, Brunei Darussalam, dan Vietnam. Temuan studi ini mengindikasikan bahwasannya Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh positif serta signifikan terhadap stabilitas keuangan, yang berarti peningkatan DER dapat meningkatkan ketahanan keuangan bank. Selain itu, Return on Assets (ROA) juga berpengaruh positif dan signifikan, mencerminkan efisiensi pengelolaan aset dalam menghasilkan laba. Sebaliknya, Non-Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif dan signifikan, menunjukkan bahwa peningkatan rasio pembiayaan bermasalah dapat menurunkan stabilitas keuangan. Secara simultan, ketiga variabel tersebut berpengaruh signifikan terhadap stabilitas keuangan. Temuan ini memberikan wawasan penting bagi manajemen bank syariah dan regulator dalam merumuskan strategi guna mengoptimalkan stabilitas keuangan di tengah tantangan ekonomi yang dinamis.

ENGLISH

This research aims to analyze the impact of capital structure, profitability, and asset quality on financial stability in Islamic banking in the ASEAN region during the period from 2019 to 2023. The method used is multiple linear regression analysis with panel data from 19 Islamic banks in Indonesia, Malaysia, Brunei Darussalam, and Vietnam. The results show that the Debt to Equity Ratio (DER) has a positive and significant effect on financial stability, meaning that an increase in DER can enhance the financial resilience of banks. Additionally, Return on Assets (ROA) also has a positive and significant effect, reflecting the efficiency of asset management in generating profits. Conversely, Non-Performing Financing (NPF) has a negative and significant effect, indicating that an increased ratio of problematic financing can decrease financial stability. Simultaneously, all three variables have a significant effect on financial stability. This finding provides important insights for the management of Islamic banks and regulators in formulating strategies to enhance financial stability amid dynamic economic challenges.

ARABIC

هدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير هيكل رأس المال والربحية وجودة الأصول على استقرار المالية في المصارف الإسلامية في منطقة الآسيان خلال الفترة من 2019 إلى 2023. وتم استخدام طريقة تحليل الانحدار الخطي المتعدد مع بيانات بانل من 19 مصرفًا إسلاميًا في إندونيسيا وماليزيا وبروناي وفيتنام. تشير نتائج الدراسة إلى أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية (DER) تؤثر بشكل إيجابي وملحوظ على استقرار المالية، مما يعني أن زيادة DER يمكن أن تعزز من قوة المصرف المالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد على الأصول (ROA) يؤثر أيضًا بشكل إيجابي وملحوظ، مما يعكس كفاءة إدارة الأصول في تحقيق الأرباح. على العكس من ذلك، فإن التمويل غير المنتج (NPF) يؤثر سلبًا وبشكل ملحوظ، مما يدل على أن زيادة نسبة التمويل المعيب يمكن أن تؤدي إلى تقليص استقرار المالية. بشكل مشترك، تؤثر المتغيرات الثلاثة بشكل ملحوظ على استقرار المالية. تقدم هذه النتائج رؤى مهمة لإدارة المصارف الإسلامية والجهات التنظيمية لوضع استراتيجيات لتعزيز الاستقرار المالي في ظل التحديات الاقتصادية الديناميكية.