Pengaruh fraud hexagon terhadap terjadinya fraudulent financial reporting: Studi empiris sektor keuangan di Indonesia dan Malaysia Tahun 2020 - 2023

ABSTRAK

Pertumbuhan ekonomi ASEAN tahun 2024 diperkirakan mencapai 4,6%, didukung oleh peningkatan permintaan domestik dan pemulihan ekspor. Laporan keuangan menjadi alat penting untuk menilai kinerja suatu entitas, yang mengandung informasi penting bagi para pemangku kepentingan, terutama bagi perusahaan publik. Meskipun transparansi dalam laporan keuangan diwajibkan, risiko manipulasi tetap ada. Fraudulent financial reporting adalah tindakan manipulasi laporan keuangan untuk menarik minat investor atau mencapai target kinerja. Fraud sering terjadi dalam industri jasa keuangan, dengan tingkat kerugian yang signifikan. Teori Asimetri Informasi dan Fraud Hexagon menjadi dasar teori dalam mendeteksi penipuan. Penelitian ini menggunakan variabel financial target, effective monitoring, change of auditor, change of director, frequent CEO’s Picture, dan Collusion

Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode kuantitatif dengan analisis regresi logistik untuk menganalisis pengaruh Fraud Hexagon terhadap fraudulent financial reporting pada 61 sektor keuangan di Indonesia dan 22 sektor keuangan di Malaysia. Sample dipilih menggunakan purposive sampling dengan kriteria: sektor keuangan terdaftar di Bursa Efek masing – masing negara, yaitu di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malay Malaysia pada tahun 2020-2023, yang menyajikan laporan keuangan tahunan secara lengkap, yang tidak pernah mengalami kerugian dan menggunakan mata uang negara masing – masing.

Hasil di Indonesia menunjukkan bahwa financial target, ineffective monitoring dan change of directur berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial reporting, sementara variabel lainnya, seperti change of auditor, frequent CEO’s Picture dan Collusion tidak berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial reporting. Sedangkan di Malaysia effective monitoring dan frequent CEO’s Picture berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial reporting, sementara variabel lainnya, seperti financial target, change of auditor, change of director, dan Collusion tidak berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial reporting.

ABSTRACT

ASEAN economic growth in 2024 is estimated to reach 4.6%, supported by increasing domestic demand and export recovery. Financial reports are an important tool for assessing the performance of an entity, which contains important information for stakeholders, especially for public companies. Although transparency in financial reports is required, the risk of manipulation remains. Fraudulent financial reporting is the act of manipulating financial reports to attract investors or achieve performance targets. Fraud often occurs in the financial services industry, with significant levels of loss. The Information Asymmetry Theory and Fraud Hexagon are the theoretical basis for detecting fraud. This study uses the variables of financial target, effective monitoring, change of auditor, change of director, frequent CEO's Picture, and Collusion.

The method used in this study is a quantitative method with logistic regression analysis to analyze the effect of Fraud Hexagon on fraudulent financial reporting in 61 financial sectors in Indonesia and 22 financial sectors in Malaysia. The sample was selected using purposive sampling with the following criteria: financial sectors listed on the Stock Exchange of each country, namely the Indonesia Stock Exchange and the Malay Malaysia Stock Exchange in 2020-2023, which present complete annual financial reports, which have never experienced losses and use the currency of their respective countries.

The results in Indonesia show that financial target, effective monitoring and change of director have an effect on the occurrence of fraudulent financial reporting, while other variables, such as change of auditor, frequent CEO's Picture and Collusion do not have an effect on the occurrence of fraudulent financial reporting. While in Malaysia ineffective monitoring and frequent CEO's Picture have an effect on the occurrence of fraudulent financial reporting, while other variables, such as financial target, change of auditor, change of director, and Collusion do not have an effect on the occurrence of fraudulent financial reporting.

مستخلص البحث

ومن المتوقع أن يرتفع النمو الاقتصادي لرابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) في عام ألفين وأربعة وعشرين بنسبة أربعة فاصل ستة في المائة، مدعوماً بزيادة الطلب المحلي وانتعاش الصادرات. تعد التقارير المالية أداة مهمة لتقييم أداء الجهة، حيث تحتوي على معلومات مهمة لأصحاب المصلحة، وخاصة للشركات العامة. وعلى الرغم من أن الشفافية في التقارير المالية إلزامية، إلا أن خطر التلاعب لا يزال قائما. الاحتيال في البيانات المالية هو عملية التلاعب بالتقارير المالية لجذب اهتمام المستثمرين أو تحقيق أهداف الأداء. غالبًا ما يحدث الاحتيال في صناعة الخدمات المالية، مع حدوث مستويات كبيرة من الخسارة. تعتبر نظرية عدم تماثل المعلومات ومسدس الاحتيال الأساس النظري لاكتشاف الاحتيال. يستخدم هذا البحث المتغيرات الأهداف المالية، الإشراف غير الفعال، تغيير مراقب الحسابات، تغيير المدير، عدد صور الرئيس التنفيذي، والتواطؤ.

الطريقة المستخدمة في هذا البحث هي الطريقة الكمية مع تحليل الانحدار اللوجستي لتحليل تأثير مسدس الاحتيال على البيانات المالية الاحتيالية في واحد وستين قطاعاً مالياً في إندونيسيا واثنين وعشرين قطاعاً مالياً في ماليزيا. تم اختيار العينة باستخدام العينة الهادفة بالمعايير التالية: القطاع المالي مدرج في بورصة كل دولة، وتحديداً في بورصة إندونيسيا وبورصة ماليزيا في الأعوام ألفين وعشرين إلى ألفين وثلاثة وعشرين، وهو ما يمثل تقارير مالية سنوية كاملة، لا تتعرض لخسائر مطلقًا وتستخدم عملة بلدانها.

تظهر النتائج في إندونيسيا أن الأهداف المالية والإشراف غير الفعال وتغييرات المديرين تؤثر على حدوث التقارير المالية الاحتيالية، في حين أن المتغيرات الأخرى، مثل تغيير مدققي الحسابات وعدد صور المديرين التنفيذيين والتواطؤ لا تؤثر على حدوث التقارير المالية الاحتيالية. وفي الوقت نفسه، فإن الإشراف في ماليزيا غير فعال، ويؤثر عدد صور الرئيس التنفيذي على حدوث الاحتيال في البيانات المالية، في حين أن المتغيرات الأخرى، مثل الأهداف المالية، وتغيير مراجع الحسابات، وتغيير المدير، والتواطؤ لا تؤثر على حدوث الاحتيال في البيانات المالية.