Pengaruh kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan dengan pertumbuhan laba sebagai variabel mediasi

ABSTRAK

Sektor perbankan Indonesia pada saat ini memiliki peranan penting sebagai kunci dalam menunjang perekonomian Indonesia, melalui penyaluran kredit, perbankan membantu meningkatkan investasi dan pertumbuhan ekonomi, serta menyediakan produk-produk keuangan dalam bentuk deposito dan Tabungan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan dengan pertumbuhan laba sebagai variabel mediasi.

Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif deskriptif, dengan objek penelitian Bank Syariah di Indonesia tahun 2019-2023. Dalam penelitian ini terdapat 2 sampel dengan 4 populasi Bank Syariah yang ada di Indonesia. Variabel dependen pada penelitian yaitu Nilai Perusahaan (PBV), sedangkan variabel independennya yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Debt to Equity Ratio (DER), dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), sedangkan variabel mediasinya yaitu Petumbuhan Laba.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel bebas CAR, NPF, FDR, DER dan BOPO berpengaruh langsung secara signifikan terhadap Nilai Perusahaan, sedangkan dalam pengujian tidak langsung variabel CAR, NPF, DER dan BOPO dari keempat variabel tersebut dapat memediasi pertumbuhan laba terhadap nilai Perusahaan, sedangkan dalam pengujian tidak langsung pertumbuhan laba tidak dapat memediasi FDR

ABSTRACK

The Indonesian banking sector currently has an important role as a key in supporting the Indonesian economy, through lending, banks help increase investment and economic growth, and provide financial products in the form of deposits and savings. The purpose of this study was to determine the effect of financial performance on firm value with earnings growth as a mediating variable.

The study used a descriptive quantitative approach, with the object of research on Islamic Banks in Indonesia in 2019-2023. In this study there were 2 samples with 4 populations of Islamic Banks in Indonesia. The dependent variable in the study is Firm Value (PBV), while the independent variables are Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Debt to Equity Ratio (DER), and Operating Costs to Operating Income (BOPO), while the mediating variable is Profit Growth.

The results of this study indicate that the independent variables CAR, NPF, FDR, DER and BOPO have a significant direct effect on Firm Value, while in indirect testing the CAR, NPF, DER and BOPO variables of the four variables can mediate profit growth on Firm value, while in indirect testing profit growth cannot mediate FDR.

ملستخلص

يلعب القطاع المصرفي الإندونيسي حاليًا دورًا مهمًا كمفتاح في دعم الاقتصاد الإندونيسي، فمن خلال الإقراض، تساعد البنوك على زيادة الاستثمار والنمو الاقتصادي، وتوفر منتجات مالية في شكل ودائع ومدخرات. كان الغرض من هذه الدراسة هو تحديد تأثير الأداء المالي على قيمة الشركة مع نمو الأرباح كمتغير وسيط.

يستخدم البحث منهجًا كميًا وصفيًا، بهدف البحث في البنوك الإسلامية في إندونيسيا في الفترة 2019-2023. في هذه الدراسة كانت هناك عينتان من 4 مجموعات من البنوك الإسلامية في إندونيسيا. المتغير التابع في الدراسة هو قيمة الشركة (PBV)، في حين أن المتغيرات المستقلة هي نسبة كفاية رأس المال (CAR)، والتمويل غير المنفذ (NPF)، ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية (DER)، وتكاليف التشغيل إلى الدخل التشغيلي (BOPO)، في حين أن المتغير الوسيط هو نمو الأرباح.

BOPO, DER, FDR, NPF, CAR CAR تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن المتغيرات المستقلة CAR و NPF لها تأثير مباشر كبير على قيمة الشركة، بينما في الاختبار غير المباشر يمكن للمتغيرات و DDR و BOPO من المتغيرات الأربعة أن تتوسط نمو الأرباح على قيمة الشركة، بينما في الاختبار غير المباشر لا يمكن لنمو الأرباح أن يتوسط نمو الأرباح على قيمة الشركة.