Analisis pengaruh arus kas bebas, pertumbuhan penjualan dan kualitas audit terhadap manajemen laba dengan penghindaran pajak sebagai variabel mediasi: Studi pada perusahaan BUMN

ABSTRAK

Penelitian ini mengeksplorasi peran mediasi penghindaran pajak dalam hubungan antara arus kas bebas, pertumbuhan penjualan dan kualitas audit terhadap manajemen laba. Arus kas bebas sering kali dikaitkan dengan fleksibilitas keuangan perusahaan, yang dapat mempengaruhi praktik manajemen laba. Selain itu, pertumbuhan penjualan dianggap sebagai indikator kinerja perusahaan yang bisa memotivasi bagi manajemen untuk melakukan manajemen laba. Kualitas audit juga di hipotesiskan memiliki peran penting dalam mengurangi atau mengendalikan praktik manajemen laba melalui pengawasan yang lebih ketat.

Metode penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif asosiatif dengan pendekatan regresi analisis jalur dan uji sobel. Data yang dikumpulkan berupa data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan BUMN yang tercatat di BEI selama periode 2016-2022. Teknik pengambilan sampel dengan purposive sampling dengan jumlah sampel sebanyak 70 sampel. Analisis dilakukan dengan pendekatan SEM-PLS menggunakan perangkat lunak SmartPLS 3.0.

Hasil penelitian menemukan bahwa arus kas bebas dan penghindaran pajak mempengaruhi manajemen laba, sedangkan pertumbuhan penjualan dan kualitas audit tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Selain itu, ketiga variabel independen tidak mempengaruhi penghindaran pajak. Uji sobel menunjukkan bahwa penghindaran pajak tidak dapat menjadi mediator dalam hubungan antara arus kas bebas, pertumbuhan penjualan dan kualitas audit terhadap manajemen laba. Temuan ini mengindikasi bahwa BUMN dengan arus kas bebas dapat menurunkan manajemen laba tanpa melalui penghindaran pajak. Pertumbuhan penjualan tidak berdampak pada tindakan manajemen laba dan bukan menjadi faktor pertimbangan dalam menentukan strategi perpajakan. Serta kualitas audit dengan proksi kap bigfour tidak berhubungan dengan manajemen laba dan penghindaran pajak.

ABSTRACT

This study explores the mediating role of tax avoidance in the relationship between free cash flow, sales growth, and audit quality in earnings management. Free cash flow is often associated with a company’s financial flexibility, influencing earnings management practices. In addition, sales growth is considered an indicator of company performance that can motivate management to carry out earnings management. Audit quality is also hypothesized to have an important role in reducing or controlling earnings management practices through tighter supervision.

The research method used is associative quantitative research with a part analysis regression approach and the Sobel test. The data collected is secondary data obtained from the financial statement of BUMN listed on the IDX during 2016-2022. The sampling technique was purposive sampling with a total sample of 70 samples. The analysis was performed using the SEM-PLS approach with SmartPLS 3.0 software.

The results revealed that free cash flow and tax avoidance impact earnings management, whereas sales growth and audit quality have no effect. In addition, the three independent variables don’t affect tax avoidance. The Sobel test demonstrates that tax avoidance can’t mediate the relationship between free cash flow, sales growth, audit quality, and earnings management. This finding indicates that BUMN with free cash flow can reduce earnings management without tax avoidance. Sales growth doesn’t impact earnings management actions and isn’t a factor to consider in determining tax strategies. The audit quality, as measured by the Big Four proxy, has no bearing on either earnings management or tax avoidance.

مستخلص البحث

تستكشف هذه الدراسة الدور الوسيط للتهرب الضريبي في العلاقة بين التدفق النقدي الحر ونمو المبيعات وجودة التدقيق في إدارة الأرباح. غالبًا ما يرتبط التدفق النقدي الحر بالمرونة المالية للشركة، مما يؤثر على ممارسات إدارة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يعتبر نمو المبيعات مؤشرًا لأداء الشركة الذي يمكن أن يحفز الإدارة على تنفيذ إدارة الأرباح. ويُفترض أيضًا أن يكون لجودة التدقيق دور مهم في الحد من ممارسات إدارة الأرباح أو السيطرة عليها من خلال تشديد الرقابة.

إن طريقة البحث المستخدمة هي البحث الكمي الترابطي مع نهج الانحدار التحليلي الجزئي واختبار سوبيل. البيانات التي تم جمعها هي بيانات ثانوية تم الحصول عليها من القوائم المالية لشركة BUMN المدرجة في بورصة لندن للأوراق المالية خلال الفترة 2016-2022. كان أسلوب أخذ العينات هو أخذ عينات مقصودة بعينة إجمالية قدرها 70 عينة. تم إجراء التحليل باستخدام نهج SEM-PLS باستخدام برنامج SmartPLS 3.0.

كشفت النتائج أن التدفق النقدي الحر وتجنب الضرائب يؤثران على إدارة الأرباح، في حين أن نمو المبيعات وجودة التدقيق ليس لهما أي تأثير. بالإضافة إلى ذلك، لا تؤثر المتغيرات المستقلة الثلاثة على التجنب الضريبي. يوضح اختبار سوبل أن التجنب الضريبي لا يمكن أن يتوسط العلاقة بين التدفق النقدي الحر ونمو المبيعات وجودة التدقيق وإدارة الأرباح. تشير هذه النتيجة إلى أن التدفق النقدي الحر يمكن أن يقلل من إدارة الأرباح دون تجنب الضرائب. لا يؤثر نمو المبيعات على إجراءات إدارة الأرباح ولا يعد عاملاً يجب مراعاته في تحديد الاستراتيجيات الضريبية. لا تؤثر جودة التدقيق، كما تم قياسها بواسطة وكيل الأربعة الكبار، على إدارة الأرباح أو التهرب الضريبي