Fraud penthagon theory dalam mendeteksi terjadinya fraudulent financial reporting: Studi empiris pada perusahaan manufaktur di Indonesia dan Singapura

ABSTRAK

Penelitian ini menganalisis pengaruh teori fraud pentagon terhadap praktik kecurangan pelaporan keuangan, dengan fokus pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Efek Singapura (SGX) periode 2020-2022. Sampel penelitian manufaktur Indonesia sebanyak 78 perusahaan dengan 234 jumlah data dan manufaktur Singapura diperoleh 25 sampel dengan jumlah 75 data. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi logistik.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada manufaktur Indonesia financial target, ineffective monitoring, change of auditor, change of director, dan frequent number of CEO’s picture tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Namun, pada manufaktur Singapura change of auditor dan change of director berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting, sementara financial target, ineffective monitoring, dan frequent number of CEO’s picture tidak berpengaruh. Pergantian auditor dan pergantian direksi sering kali dipandang sebagai strategi untuk menyamarkan praktik kecurangan dalam perusahaan. Ini terjadi karena waktu yang diperlukan bagi auditor atau direksi baru untuk memahami laporan keuangan dan menemukan tanda-tanda kecurangan yang mungkin ada. Dampak pergantian tersebut mengakibatkan kesulitan bagi pihak baru dalam mengidentifikasi kecurangan yang telah dilakukan oleh pihak sebelumnya, karena mereka membutuhkan waktu untuk menyesuaikan diri dengan informasi keuangan perusahaan.

ABSTRACT

This study analyzes the influence of the pentagon fraud theory on financial reporting fraud practices, focusing on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) and the Singapore Stock Exchange (SGX) for the 2020-2022 period. The Indonesian manufacturing research sample was 78 companies with 234 data and Singapore manufacturing obtained 25 samples with a total of 75 data. The data analysis used is logistic regression analysis.

The results of the study show that in Indonesian manufacturing, financial target, ineffective monitoring, change of auditor, change of director, and frequent number of CEO's picture have no effect on fraudulent financial reporting. However, in Singapore manufacturing, changes in auditors and changes in directors had an effect on fraudulent financial reporting, while financial targets, ineffective monitoring, and frequent number of CEO's picture had no effect. Auditor turnover and board turnover are often seen as a strategy to disguise fraudulent practices within the company. This happens because of the time it takes for the auditor or new directors to understand the financial statements and find any signs of fraud that may exist. The impact of the change has resulted in difficulties for new parties in identifying fraud that has been committed by previous parties, because they need time to adjust to the company's financial information.

مستخلص البحث

تحلل هذه الدراسة تأثير نظرية الاحتيال في البنتاغون على ممارسات الاحتيال في التقارير المالية ، مع التركيز على شركات التصنيع المدرجة في بورصة إندونيسيا (IDX) وبورصة سنغافورة (SGX) للفترة 2020-2022. وشملت عينة بحوث التصنيع الإندونيسية 78 شركة بواقع 234 بيانات، وحصلت سنغافورة للتصنيع على 25 عينة بإجمالي 75 بيانات. تحليل البيانات المستخدم هو تحليل الانحدار اللوجستي.

تظهر نتائج الدراسة أنه في التصنيع الإندونيسي ، فإن الهدف المالي ، والمراقبة غير الفعالة ، وتغيير المدقق ، وتغيير المدير ، والعدد المتكرر لصورة الرئيس التنفيذي ليس لها أي تأثير على التقارير المالية الاحتيالية. ومع ذلك ، في التصنيع في سنغافورة ، كان للتغييرات في مراجعي الحسابات والتغييرات في المديرين تأثير على التقارير المالية الاحتيالية ، في حين أن الأهداف المالية ، والمراقبة غير الفعالة ، والعدد المتكرر لصورة الرئيس التنفيذي لم يكن لها أي تأثير. غالبا ما ينظر إلى دوران المدقق ودوران مجلس الإدارة على أنه استراتيجية لإخفاء الممارسات الاحتيالية داخل الشركة. يحدث هذا بسبب الوقت الذي يستغرقه المدقق أو المديرون الجدد لفهم البيانات المالية والعثور على أي علامات احتيال قد تكون موجودة. وقد أدى تأثير التغيير إلى صعوبات للأطراف الجديدة في تحديد عمليات الاحتيال التي ارتكبتها الأطراف السابقة ، لأنها تحتاج إلى وقت للتكيف مع المعلومات المالية للشركة.