Faktor penentu sustainable growth rate serta dampaknya terhadap kinerja keuangan perbankan syariah di kawasan Asia Tenggara

ABSTRAK

Di tengah persaingan antar lembaga pada industri perbankan dan juga ketidaksatabilan perekonomian global yang dapat menyebabkan spillover mengharuskan pihak perbankan syariah untuk meningkatkan eksistensi dengan perencanaan dan manajemen modal yang efisien akan menghasilkan perusahaan yang sukses dengan sustainable growth rate yang tinggi dan berkelanjutan. Oleh karena itu, perbankan syariah dituntut untuk meningkatkan sustainable growth rate sebagai alternatif untuk merencanakan, mengevaluasi, dan mengendalikan kinerja serta mengendalikan pertumbuhan industri perbankan. Penentuan sustainable growth rate menjadi penting bagi perbankan karena dua alasan: pertama sebagai alat ukur kinerja perusahaan dan kedua sebagai alat kontrol pemegang saham untuk mengendalikan ekuitas mereka.

Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif deskriptif dengan tujuan untuk menentukan hubungan dari faktor penentu sustainable growth rate yang kemudian akan dihubungkan pengaruhnya terhadap kinerja keuangan. Sampel penelitian mencakup 13 perbankan syariah di kawasan Asia Tenggara yang terdaftar dan telah mempublikasikan annual report selama periode 2019-2023. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi data panel dengan menggunakan Eviews12 sebagai alat analisis.

Berdasarkan hasil penelitian, ditemukan bahwa profit margin dan retention rate berpengaruh positif signifikan terhadap sustainable growth rate, assets turnover tidak berpengaruh, dan financial leverage berpengaruh negatif signifikan. Sementara itu, sustainable growth rate berdampak positif signifikan dengan korelasi kuat terhadap kinerja keuangan perbankan syariah di kawasan Asia Tenggara yang diproksikan dengan Return on Assets.

ABSTRACT

In the midst of competition between institutions in the banking industry and also global economic instability that can cause spillovers require banks to increase their existence with efficient capital planning and management that will produce successful companies with high and sustainable growth rates. Therefore, banks are required to increase the sustainable growth rate as an alternative to planning, evaluating, and controlling performance and controlling the growth of the banking industry. The determination of sustainable growth rate is important for banks for two reasons: first as a measure of company performance and second as a control tool for shareholders to control their equity.

This study uses a descriptive quantitative approach with the aim of determining the relationship of the determinants of sustainable growth rate which will then be linked to its effect on financial performance. The research sample includes 13 Islamic banks in the Southeast Asian region that are listed and have published annual reports during the 2019-2023 period. The analysis technique used is panel data regression using Eviews12 as an analysis tool.

Based on the research results, it was found that profit margin and retention rate have a significant positive effect on sustainable growth rate, asset turnover has no effect, and financial leverage has a significant negative effect. Meanwhile, sustainable growth rate has a significant positive impact with a strong relationship to the financial performance of Islamic banking in the Southeast Asian region as proxied by Return on Assets.

مستخلص البحث

في خضم المنافسة بين المؤسسات في الصناعة المصرفية وكذلك عدم الاستقرار الاقتصادي العالمي الذي يمكن أن يتسبب في حدوث تداعيات غير مباشرة تتطلب من البنوك زيادة وجودها بتخطيط وإدارة رأس المال بكفاءة من شأنها أن تنتج شركات ناجحة ذات معدلات نمو عالية ومستدامة. ولذلك، فإن البنوك مطالبة بزيادة معدل النمو المستدام كبديل لتخطيط وتقييم وضبط الأداء والتحكم في نمو الصناعة المصرفية. إن تحديد معدل النمو المستدام مهم بالنسبة للبنوك لسببين: الأول كمقياس لأداء الشركة والثاني كأداة رقابية للمساهمين للتحكم في حقوق الملكية

وتستخدم هذه الدراسة المنهج الوصفي الكمي بهدف تحديد علاقة محددات معدل النمو المستدام الذي سيتم ربطه بعد ذلك بأثره على الأداء المالي. تشمل عينة البحث 13 مصرفًا إسلاميًا في منطقة جنوب شرق آسيا مدرجة في البورصة ونشرت تقاريرها السنوية خلال الفترة 2019-2023. أسلوب التحليل المستخدم هو انحدار بيانات اللوحة باستخدام Eviews12 كأداة تحليل

واستنادًا إلى نتائج البحث، تبين أن هامش الربح ومعدل الاحتفاظ له تأثير إيجابي كبير على معدل النمو المستدام، وليس لمعدل دوران الأصول أي تأثير، كما أن للرافعة المالية تأثير سلبي كبير. وفي الوقت نفسه، فإن معدل النمو المستدام له تأثير إيجابي كبير مع وجود علاقة قوية بالأداء المالي للصيرفة الإسلامية في منطقة جنوب شرق آسيا كما هو موضح في العائد على الأصول