Perbandingan analisis return dan risk portofolio optimal saham syariah berdasarkan single index model pada Jakarta Islamic Index (JII) periode 2019-2022

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kombinasi saham apa saja yang dapat membentuk portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal, untuk mengetahui perbedaan tingkat return dan risk portofolio yang dibentuk dengan menggunakan model indeks
tunggal.

Rumusan penelitian ini adalah apa sajakah saham-saham syariah yang membentuk portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal? dan apakah ada perbedaan tingkat return portofolio yang dibentuk dengan menggunakan model indeks tunggal? Penelitan ini menggunakan metode kuantitatif dengan data sekunder harga saham syariah yang diperoleh dari Jakarta Islamic Index. pengambilan sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling, dengan 30 saham populasi selama periode penelitian sehingga diperoleh 14 sampel
saham. Analisis data yang digunakan peneliti yaitu single index model dan independent T test.

Hasil penelitian dengan menggunakan single index model pada saham Jakarta Islamic Index dengan 14 sampel dapat diperoleh 5 saham yang masuk kandidat portofolio optimal dan 9 saham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal dan terdapat perbedaan return yang masuk kandidat dengan yang tidak masuk kandidat portofolio. Sedangkan risk saham tidak terdapat perbedaan antara risk yang masuk kandidat dengan yang tidak masuk kandidat portofolio.

ENGLISH:

This study aims to determine what combinations of stocks can form an optimal portfolio using a single index model, to determine differences in the levels of return and risk of portfolios formed using a single index model.

The formulation of this research is What are the Islamic stocks that form the optimal portfolio using a single index model? and Is there a difference in the rate of return on portfolios formed using a single index model?. This research uses quantitative methods with secondary data on Islamic stock prices obtained at the Jakarta Islamic Index. The research sample was taken using a purposive sampling method, with 30 population stocks during the study period so that 14 stock samples were obtained share. Data analysis used by researchers is a single index model and independent T test.

The results of the study using the single index model on Jakarta Islamic Index stocks with 14 samples can be obtained 5 stocks that are included in the optimal portfolio candidate and 9 stocks that are not included in the optimal portfolio candidate and there is a difference in returns that are included in the candidate portfolio and those that are not included in the candidate portfolio. While there is no difference in stock risk between the risks that enter the candidate and those that do not enter the portfolio candidate.

تجريدي

مثالية باستخدام نموذج مؤشر واحد ولمعرفة الفرق بين مستوى العائد ومخاطر المحافظ المكونة باستخدام نموذج مؤشر واحد

األسئلة هذا البحث هي أي األسهم اإلسالمية التيتشكل المحفظة المثلى باستخدام نموذج مؤشر واحد؟ وهل يكون الفرق في
معدل العائد على المحافظ المكونة باستخدام نموذج مؤشر واحد ؟ يستخدم هذا البحث األساليب الكمية مع البيانات الثانوية عن
األسهم الشريعة اإلسالمية التي تم الحصول عليها من مؤشر جاكرتا اإلسالمي. تم أخذ عينة البحث باستخدام طريقة أخذ العينات
هادفة بثالثين (30) مخزونًا من السكان خالل فترة الدراسة بحيث تم الحصول على14عينة من المخزون تحليل البيانات الذي
يستخدمه الباحثون هو نموذج فهرس فردي واختبار

يمكن الحصول على نتائج البحث باستخدام نموذج مؤشر واحد علىأسهم مؤشر جاكرتا اإلسالمي مع14عينة ، و5أسهم بما
في ذلك المرشحين األمثل للمحفظة و9أسهم ال تشمل المرشحين األمثل للمحفظة ، وأما الفرق بين العوائد التي يتم تضمينها في
محفظة المرشح و تلك التي لم يتم تضمينها في المحفظة وفي الوقت نفسه ، ال يوجد فرق في مخاطراألسهم بين المخاطر التي
يتعرض لها المرشح وتلك غير المدرجة في محفظة المرشح