Pengaruh likuiditas, Sales Growth dan Leverage terhadap financial distress dengan profitabilitas sebagai variabel moderasi: Studi pada pada Bank Umum Syariah yang terdaftar pada BEI Tahun 2014-2020

ABSTRAK

Bank umum syariah tidak terlepas dari risiko terjadinya financial distress. Beberapa rasio keuangan mampu untuk memprediksi Financial distress. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Likuiditas, Sales growth, dan Leverage terhadap Financial distress yang di moderasi oleh Profitabilitas. Jenis data yang digunakan ialah data panel sehingga menggunakan analisis regresi data panel yang dibantu oleh software Eviews 10.
Pengujian variabel moderasi menggunakan Moderating Regression Analysis (MRA).

Pengambilan data menggunakan metode purposive sampling sehingga mendapatkan sampel 13 bank umum syariah dalam kurun waktu 2014-2020. Studi ini menggunakan teknik Random Effect Model (REM) untuk melihat pengaruh hubungan variabel likuiditas, sales growth, dan leverage terhadap variabel financial distress secara simultan maupun parsial.

Hasil menunjukkan bahwa variabel likuiditas dan leverage berpengaruh signifikan terhadap financial distress. Sedangkan variabel sales growth tidak berpengaruh signifikan terhadap financial distress. Variabel yang bisa dimoderasi oleh profitabilitas yaitu sales growth dan leverage, namun profitabilitas tidak mampu memoderasi hubungan antara likuiditas dengan financial distress.

ABSTRACT

Islamic commercial banks are inseparable from the risk of financial distress. Several financial ratios are able to predict Financial Distress. This study aims to determine the effect of Liquidity, Sales Growth, and Leverage on Financial Distress which is moderated by Profitability. The type of data used is panel data so that it uses panel data regression analysis assisted by Eviews 10 software.

Moderation variable test uses Moderating Regression Analysis (MRA). Data collection used a purposive sampling method so as to obtain a sample of 13 Islamic commercial banks in the 2014-2020 period. This study uses the Random Effect Model (REM) technique to see the effect of the relationship between liquidity, sales growth, and leverage variables on financial distress variables simultaneously or partially.

The results show that the variables of liquidity and leverage have a significant effect on financial distress. While the sales growth variable has no significant effect on financial distress. Variables that can be moderated by profitability are sales growth and leverage, but profitability is unable to moderate the relationship between liquidity and financial distress.

مستخلص البحث

لا يمكن فصل البنوك التجارية الإسلامية عن مخاطر الضائقة المالية. العديد من النسب المالية قادرة على التنبؤ بالضائقة المالية. تهدف هذه الدراسة إلى تحديد تأثير السيولة ونمو المبيعات والرافعة المالية على الضائقة المالية التي تتحكم فيها الربحية. نوع البيانات المستخدمة هو بيانات اللوحة بحيث تستخدم تحليل انحدار بيانات اللوحة بمساعدة برنامج Eviews 10.

يستخدم اختبار المتغير الوسيط تحليل الانحدار المعتدل (MRA). استخدم جمع البيانات طريقة أخذ العينات الهادفة للحصول على عينة من 13 مصرفًا تجاريًا إسلاميًا في الفترة 2014-2020. تستخدم هذه الدراسة تقنية نموذج التأثير العشوائي (REM) لمعرفة تأثير العلاقة بين السيولة ونمو المبيعات ومتغيرات الرافعة المالية على متغيرات الضائقة المالية بشكل متزامن أو جزئي.

أظهرت النتائج أن متغيرات السيولة والرافعة المالية لها تأثير كبير على الضائقة المالية. في حين أن متغير نمو المبيعات ليس له تأثير كبير على الضائقة المالية. المتغيرات التي يمكن تعديلها من خلال الربحية هي نمو المبيعات والرافعة المالية ، لكن الربحية غير قادرة على تعديل العلاقة بين السيولة والضائقة المالية.