Pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap harga saham dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi: Studi kasus pada perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di BEI periode 2018-2020

INDONESIA:

Dalam dunia perbankan, tingkat kesehatan bank merupakan suatu hal yang esensial, karena dengan tingkat kesehatan bank yang baik, perbankan akan dengan mudah meningkatkan kinerja perusahaan secara maksimal dengan demikian investor sangat tertarik menanamkan modalnya sehingga harga saham perbankan menjadi tinggi. Dalam penelitian ini tingkat kesehatan diprosikan dalam rasio NPL, GCG, ROA dan CAR. Tujuan dari penelitian ini untuk melihat bagaimana pengaruh tingkat kesehatan bank yang diwakili variabel NPL, GCG, ROA dan CAR terhadap harga saham perbankan serta melihat apakah ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi mampu memperkuat atau memperlemah hubungan antara tingkat kesehatan bank terhadap harga saham.

Objek penelitian ini adalah perusahan perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018 sampai 2020. Penetapan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 29 sampel. Analisis data yang digunakan yakni, analisis regresi linear berganda dan Moderate Regression Analysis (MRA) dengan bantuan software SPSS.

Penelitian ini menunjukkan bahwa NPL secara positif tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham, GCG secara negatif tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham, ROA secara positif berpengaruh terhadap harga saham, CAR secara positif berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Secara simultan tingkat kesehatan bank berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Ukuran perusahaan mampu memperkuat dan memperlemah hubungan antara NPL, ROA dan CAR terhadap harga saham. Namun, ukuran perusahan tidak mampu memperkuat atau memperlemah hubungan antara Good Corporate Governance terhadap harga saham.

ENGLISH:

In the world of banking, a bank's degree of soundness is crucial because with a high level of soundness, banks may easily boost business performance to the highest level, piqueing investors' interest and driving up the price of banking stocks. In this study, the ratio of NPL, GCG, ROA, and CAR is used as a proxy for soundness level. This study seeks to determine if the size of the firm, a moderating variable, may increase or lessen the link between the soundness of the bank and stock prices by examining the influence of bank soundness as proxied in the variables NPL, GCG, ROA, and CAR on banking stock prices.

The object of this study are conventional banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2018 to 2020. The sample was determined using a purposive sampling method and 29 samples were obtained. The data analysis used is multiple linear regression analysis and Moderate Regression Analysis (MRA) with the help of SPSS software.

The results of this study indicate that NPL positively do not have a significant effect on stock prices, GCG does not have a significant effect on stock prices negatively, ROA positively affect stock prices, CAR positively has a significant effect on stock prices . Simultaneously the soundness level of the bank has a significant effect on stock prices. Firm size is able to strengthen and weaken the relationship between the ratio of NPL, ROA and CAR to stock prices. However, company size is not able to strengthen or weaken the relationship between GCG and stock prices.

ARABIC:

يعد مستوى سلامة البنك أمرًا أساسيًا في عالم البنوك ، لأنه مع وجود مستوى جيد من سلامة البنك ، ستعمل البنوك بسهولة على زيادة أداء الشركة إلى الحد الأقصى بحيث يكون المستثمرون مهتمين جدًا باستثمار رؤوس أموالهم بحيث تكون أسعار الأسهم المصرفية تصبح عالية. في هذه الدراسة ، يتم تمثيل مستوى السلامة من خلال نسبة القروض المتعثرة (NPL) ، والحوكمة الجيدة للشركات (GCG) ، والعائد على الأصول (ROA) ، ونسبة كفاية رأس المال (CAR). تهدف هذه الدراسة إلى معرفة تأثير سلامة البنوك المندرجة في متغيرات NPL و GCG و ROA و CAR على أسعار الأسهم المصرفية ومعرفة ما إذا كان حجم الشركة كمتغير معتدل يمكن أن يقوي أو يضعف العلاقة بين سلامة البنك وأسعار الأسهم.

الهدف من هذه الدراسة هو الشركات المصرفية التقليدية المدرجة في بورصة إندونيسيا للفترة من ٢٠١٨ -٢٠٢٠. تم تحديد العينة باستخدام طريقة أخذ العينات الهادفة وتم الحصول على ٢٩ عينة. تحليل البيانات المستخدم هو تحليل الانحدار الخطي المتعدد وتحليل الانحدار المتوسط (MRA) بمساعدة برنامج SPSS.

تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن القروض المتعثرة (NPL) لا تؤثر بشكل إيجابي على أسعار الأسهم ، كما أن الحوكمة الجيدة للشركات (GCG) ليس لها تأثير سلبي على أسعار الأسهم ، والعائد على الأصول (ROA) يؤثر بشكل إيجابي على أسعار الأسهم ، نسبة كفاية رأس المال (CAR) لها تأثير إيجابي وهام على أسعار الأسهم. في نفس الوقت ، فإن مستوى سلامة البنك له تأثير كبير على أسعار الأسهم. حجم الشركة قادر على تقوية وإضعاف العلاقة بين نسبة القروض المتعثرة (NPL) والعائد على الأصول (ROA) ونسبة كفاية رأس المال (CAR) إلى أسعار الأسهم. ومع ذلك ، فإن حجم الشركة غير قادر على تقوية أو إضعاف العلاقة بين الحوكمة الجيدة للشركات (GCG) وأسعار الأسهم.