Pengaruh islamic corporate governance, likuiditas, dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas dengan pembiayaan bermasalah sebagai variabel moderasi pada BPRS di Indonesia

INDONESIA:

Penurunan profitabilitas Bank Perekonomian Rakyat Syariah (BPRS) di tengah pertumbuhan aset menunjukkan adanya permasalahan dalam pengelolaan kinerja keuangan bank. Profitabilitas menjadi indikator penting yang mencerminkan kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari aset yang dimiliki, sehingga perlu didukung oleh tata kelola yang baik, pengelolaan likuiditas yang optimal, dan efisiensi operasional yang memadai. Selain itu, kualitas pembiayaan yang tercermin dari tingkat Non Performing Financing (NPF) juga berpotensi memengaruhi hubungan antara faktor internal bank dan profitabilitas. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Islamic Corporate Governance, likuiditas, dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas BPRS di Indonesia, serta menguji peran Non Performing Financing sebagai variabel moderasi.
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan kausalitas dan data panel. Sampel penelitian ditentukan menggunakan teknik purposive sampling, sehingga diperoleh 8 BPRS yang memenuhi kriteria selama periode 2020-2024. Data bersumber dari laporan tahunan dan laporan tata kelola BPRS yang dianalisis menggunakan regresi data panel dan Moderated Regression Analysis (MRA) dengan bantuan aplikasi EViews 12. Variabel penelitian terdiri dari Islamic Corporate Governance, Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) sebagai variabel independen, Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel moderasi, serta profitabilitas yang diukur menggunakan Return on Assets (ROA).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Islamic Corporate Governance tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas BPRS. Likuiditas dan efisiensi operasional berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Selain itu, Non Performing Financing tidak mampu memoderasi pengaruh Islamic Corporate Governance dan likuiditas terhadap profitabilitas, namun mampu memoderasi pengaruh efisiensi operasional terhadap profitabilitas. Temuan ini menunjukkan bahwa efisiensi operasional dan pengelolaan risiko pembiayaan menjadi faktor utama dalam meningkatkan profitabilitas BPRS, sementara Islamic Corporate Governance lebih berperan dalam menjaga kepatuhan dan stabilitas kelembagaan dalam jangka panjang.

ENGLISH:

The decline in the profitability of the Sharia People's Economic Bank (BPRS) amid asset growth shows that there are problems in managing the bank's financial performance. Profitability is an important indicator that reflects the bank's ability to generate profits from its assets, so it needs to be supported by good governance, optimal liquidity management, and adequate operational efficiency. In addition, the quality of financing reflected in the level of Non-Performing Financing (NPF) also has the potential to affect the relationship between the bank's internal factors and profitability. This study aims to analyze the influence of Islamic Corporate Governance, liquidity, and operational efficiency on the profitability of BPRS in Indonesia, as well as examine the role of Non-Performing Financing as a moderation variable.
This study uses a quantitative method with a causality approach and panel data. The research sample was determined using purposive sampling techniques, so that 8 BPRS that met the criteria during the 2020-2024 period were obtained. The data is sourced from the annual report and BPRS governance report which is analyzed using panel data regression and Moderated Regression Analysis (MRA) with the help of the EViews 12 application. The research variables consisted of Islamic Corporate Governance, Financing to Deposit Ratio (FDR), and Operating Costs to Operating Income (BOPO) as independent variables, Non-Performing Financing (NPF) as moderation variables, and profitability measured using Return on Assets (ROA).
The results of the study show that Islamic Corporate Governance does not have a significant effect on the profitability of BPRS. Liquidity and operational efficiency have a significant impact on profitability. In addition, Non-Performing Financing is not able to moderate the influence of Islamic Corporate Governance and liquidity on profitability, but it is able to moderate the influence of operational efficiency on profitability. These findings show that operational efficiency and financing risk management are the main factors in increasing BPRS' profitability, while Islamic Corporate Governance plays a greater role in maintaining compliance and institutional stability in the long term.

ARABIC:

يظهر انخفاض ربحية بنك الشريعة الشعبي الاقتصادي (BPRS) وسط نمو الأصول وجود مشاكل في إدارة الأداء المالي للبنك. تعد الربحية مؤشرا مهما يعكس قدرة البنك على تحقيق الأرباح من أصوله، لذا يجب أن تدعم الحوكمة الجيدة، وإدارة السيولة المثلى، والكفاءة التشغيلية الكافية. بالإضافة إلى ذلك، فإن جودة التمويل التي تنعكس في مستوى التمويل غير المنفذ (NPF) لديها أيضا القدرة على التأثير على العلاقة بين العوامل الداخلية للبنك والربحية. تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير حوكمة الشركات الإسلامية، والسيولة، والكفاءة التشغيلية على ربحية BPRS في إندونيسيا، بالإضافة إلى دراسة دور التمويل غير المنفذ كمتغير معتدل.
تستخدم هذه الدراسة طريقة كمية مع نهج السببية وبيانات اللوحة. تم تحديد عينة البحث باستخدام تقنيات أخذ عينات هادفة، بحيث تم الحصول على 8 عينات BPRS استوفت المعايير خلال الفترة 2020-2024. يتم الحصول على البيانات من التقرير السنوي وتقرير حوكمة BPRS الذي يتم تحليله باستخدام انحدار بيانات اللوحات وتحليل الانحدار المعتدل (MRA) بمساعدة تطبيق EViews 12. تضمنت متغيرات البحث حوكمة الشركات الإسلامية، ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، وتكاليف التشغيل إلى الدخل التشغيلي (BOPO) كمتغيرات مستقلة، والتمويل غير المنفذ (NPF) كمتغيرات اعتدالية، والربحية المقاسة باستخدام عائد الأصول (ROA).
تظهر نتائج الدراسة أن الحوكمة المؤسسية الإسلامية لا تؤثر بشكل كبير على ربحية BPRS. السيولة والكفاءة التشغيلية لهما تأثير كبير على الربحية. بالإضافة إلى ذلك، لا يستطيع التمويل غير المنفذ التخفيف من تأثير الحوكمة المؤسسية الإسلامية والسيولة على الربحية، لكنه قادر على تخفيف تأثير الكفاءة التشغيلية على الربحية. تظهر هذه النتائج أن الكفاءة التشغيلية وإدارة مخاطر التمويل هما العوامل الرئيسية في زيادة ربحية BPRS، بينما تلعب الحوكمة المؤسسية الإسلامية دورا أكبر في الحفاظ على الامتثال والاستقرار المؤسسي على المدى الطويل.