Pengaruh outstanding loan, transaksi lender, dan transaksi borrower terhadap profitabilitas pada fintech peer-to-peer (P2P) lending syariah di Indonesia

ABSTRAK

Perkembangan pesat fintech peer-to-peer (P2P) lending syariah di Indonesia dapat dilihat dari semakin diterimanya platform ini di kalangan masyarakat. Fintech P2P lending syariah Indonesia menduduki peringkat ketiga dengan skor indeks sebesar 65. Keberhasilan fintech P2P lending syariah dapat dilihat dari besarnya profit (laba) yang diperoleh platform tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Outstanding Loan, Transaksi Lender dan Transaksi Borrower terhadap Profitabilitas pada fintech P2P lending syariah di Indonesia. Variabel independen dalam penelitian ini adalah Outstanding Loan, Transaksi Lender, dan Transaksi Borrower. Sedangkan variabel dependen adalah Profitabilitas.

Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan pendekatan deskriptif. Data yang digunakan adalah data sekunder. Teknik pengambilan sampel menggunakan saturated sampling. Populasi dan sampel dalam penelitian ini adalah fintech P2P lending syariah di Indonesia tahun 2019-2022 berupa data tahunan yang diinterpolasi menjadi data bulanan menjadi 48 sampel. Data yang digunakan adalah data time series dengan teknik analisis regresi linier berganda menggunakan software EViews 12.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial variabel Outstanding Loan, Transaksi Lender dan Transaksi Borrower berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas fintech P2P lending syariah di Indonesia. Adapun secara simultan (bersama-sama) Outstanding Loan, Transaksi Lender dan Transaksi Borrower berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas fintech P2P lending syariah di Indonesia.

ABSTRACT

The rapid development of sharia peer-to-peer (P2P) lending fintech in Indonesia can be seen from the growing acceptance of this platform among the public. Indonesia's sharia P2P lending fintech ranked third with an index score of 65. The success of sharia P2P lending fintech can be seen from the amount of profit (profit) obtained by the platform. This study aims to analyze the effect of Outstanding Loans, Lender Transactions and Borrower Transactions on Profitability in Islamic P2P lending fintech in Indonesia. The independent variables in this study are Outstanding Loans, Lender Transactions, and Borrower Transactions. While the dependent variable is P’’rofitability.

This type of research is quantitative research with a descriptive approach. The data used is secondary data. The sampling technique uses saturated sampling. The population and sample in this study are sharia P2P lending fintech in Indonesia in 2019-2022 in the form of annual data interpolated into monthly data into 48 samples. The data used is time series data with multiple linear regression analysis techniques using EViews 12 software.

The results showed that partially the variables Outstanding Loans, Lender Transactions and Borrower Transactions had a significant effect on the profitability of Islamic P2P lending fintech in Indonesia. As for simultaneously (together) Outstanding Loans, Lender Transactions and Borrower Transactions have a significant effect on the profitability of Islamic P2P lending fintech in Indonesia.

ملستخلص البحث

إِنَّ التَّطَوُّرَ السَّرِيعَ لِلْتَمْوِيلِ الْمُصَغَّرِ النِّظِيرِ إِلَى النِّظِيرِ (P2P) فِي إِنْدُونِيسْيَا يُمْكِنُ إِنْدُونِيسْيَا يُمْكِنُ مَلَاحَظَتُهُ مِنْ خِلَالِ الزِّيَادَةِ فِي قَبُولِ هَذَا الْمِنَصَّةِ فِي وَسَطِ الْمُجْتَمَعِ. فَقَدْ اِحْتَلَّ التَّمْوِيلُ الْمُصَغَّرُ النِّظِيرُ إِلَى النِّظِيرِ الشَّرْعِيُّ فِي إِنْدُونِيسْيَا الْمَرْتَبَةَ الثَّالِثَةَ بِدَرَجَةِ مُؤَشِّرٍ تَبْلُغُ 65. يُمْكِنُ مَلَاحَظَةُ نَجَاحِ هَذَا النَّوْعِ مِنَ التَّمْوِيلِ مِنْ خِلَالِ حَجْمِ الرِّبْحِ (الأَرْبَاحِ) الَّذِي تُحَقِّقُهُ هَذِهِ الْمِنَصَّةُ. يَهْدِفُ هَذَا الْبَحْثُ إِلَى تَحْلِيلِ تَأثِيرِ القَرْضِ الْمُسْتَحَقِّ، وَمُعَامَلَاتِ الْمُقْرِضِ، وَمُعَامَلَاتِ الْمُقْتَرِضِ عَلَى الرِّبْحِيَّةِ فِي التَّمْوِيلِ الْمُصَغَّرِ النِّظِيرِ إِلَى النِّظِيرِ الشَّرْعِيِّ فِي إِنْدُونِيسْيَا. فَإِنَّ الْمُتَغَيِّرَاتِ الْمُسْتَقِلَّةَ فِي هَذَا الْبَحْثِ هِيَ القَرْضُ الْمُسْتَحَقُّ، وَمُعَامَلَاتُ الْمُقْرِضِ، وَمُعَامَلَاتُ الْمُقْتَرِضِ، فِيمَا يَكُونُ الْمُتَغَيِّرُ التَّابِعُ الرِّبْحِيَّةَ

يَعْتَمِدُ هَذَا الْبَحْثُ عَلَى الْمَنْهَجِ الْكَمِّيِّ بِمُقَارَبَةٍ وَصْفِيَّةٍ، وَيَسْتَخْدِمُ بَيَانَاتٍ ثَانَوِيَّةً. وَتَمَّ
تَطْبِيقُ طَرِيقَةِ العَيِّنَةِ الْمُشَبَّعَةِ فِي اِخْتِيَارِ الْعَيِّنَةِ، وَتَتَكَوَّنُ الْعَيِّنَةُ وَالْمُجْتَمَعُ فِي هَذَا الْبَحْثِ مِنَ التَّمْوِيلِ الْمُصَغَّرِ النِّظِيرِ إِلَى النِّظِيرِ الشَّرْعِيِّ فِي إِنْدُونِيسْيَا خِلَالَ سَنَوَاتِ 2019-2022، حَيْثُ تَمَّ تَحْوِيلُ الْبَيَانَاتِ السَّنَوِيَّةِ إِلَى بَيَانَاتٍ شَهْرِيَّةٍ، مِمَّا أَسْفَرَ عَنْ 48 عَيِّنَةً. وَتُسْتَخْدَمُ بَيَانَاتُ السِّلْسِلَةِ الزَّمَنِيَّةِ مَعَ تَطْبِيقِ طَرِيقَةِ الانْحِدَارِ الْخَطِّيِّ الْمُتَعَدِّدِ، بِاِسْتِعْمَالِ بَرْنَامَجِ EViews 12.

وَأَظْهَرَتِ النَّتَائِجُ أَنَّهُ عَلَى المُسْتَوَى الْجُزْئِيِّ، فَإِنَّ مُتَغَيِّرَاتِ القَرْضِ الْمُسْتَحَقِّ،
وَمُعَامَلَاتِ الْمُقْرِضِ، وَمُعَامَلَاتِ الْمُقْتَرِضِ تُؤَثِّرُ بِشَكْلٍ كَبِيرٍ عَلَى الرِّبْحِيَّةِ فِي التَّمْوِيلِ الْمُصَغَّرِ النِّظِيرِ إِلَى النِّظِيرِ الشَّرْعِيِّ فِي إِنْدُونِيسْيَا. وَأَمَّا عَلَى المُسْتَوَى الْكُلِّيِّ (مَعًا)، فَإِنَّ مُتَغَيِّرَاتِ القَرْضِ الْمُسْتَحَقِّ، وَمُعَامَلَاتِ الْمُقْرِضِ، وَمُعَامَلَاتِ الْمُقْتَرِضِ تُؤَثِّرُ بِشَكْلٍ كَبِيرٍ وَمُلَاحَظٍ عَلَى الرِّبْحِيَّةِ فِي التَّمْوِيلِ الْمُصَغَّرِ النِّظِيرِ إِلَى النِّظِيرِ الشَّرْعِيِّ فِي إِنْدُونِيسْيَا