Analisis Model Z-Score dan Rasio CAMEL untuk menilai tingkat kesehatan perbankan: Studi pada Perbankan BUMN yang terdaftar di BEI tahun 2005-2007

ABSTRAK

Penelitian ini didasari terjadinya kenaikan BBM tahun 2004 dimana Indonesia yang baru saja pulih dari krisis pada tahun 1997 yang tentu saja mengguncang kondisi perekonomian Indonesia tidak terkecuali sektor perbankan yang disitu terdapat banyak bank yang terdiri dari Bank BUMN, Bank BUSN devisa, Bank BUSN non devisa, Bank campuran , Bank Asing dengan adanya kenaikan harga BBM pada tahun 2004 akankah berdampak terhadap kondisi kesehatan perbankan di Indonesia.

Penelitian ini merupakan penelitian kualitatif yang bertujuan untuk mengetahui kondisi kesehatan bank dengan sampel penelitian ini 3 bank yaitu bank BRI,bank BNI, bank Mandiri. Adapun metode pengambilan sampel menggunakan purposive sampling yakni bank BUMN yang terdaftar di BEI selama 2005-2007 dengan alat analisis CAMEL terdiri dari aspek Permodalan (Capital Adequency Ratio),aspek kualitas Aktiva produktif (Asset quality),aspek Manajemen (management) dengan pendekatan NPM (Net Profit Margin),aspek Rentabilitas (Earning), aspek Likuiditas (Liquiditas) dan model Z score yang terdiri dari X1= modal/total aktiva, X2= laba ditahan/total aktiva, X3= laba sebelum pajak dan bunga/total aktiva, X4= nilai saham/total hutang, X5= penjualan/total aktiva, Pada bank BRI ,bank BNI, bank Mandiri.Dengan menggunakan alat analisis rasio CAMEL dan model Z score untuk menganalisa laporan keuangan dari ketiga bank tersebut periode 2005-2007 yang dianalisis. Tingkat kesehatan bank didasarkan dengan ketentuan yang terdiri dari sehat, cukup sehat, kurang sehat ,tidak sehat.Sedangkan model Z Score terdiri dari sehat,(Grey Area)rawan dan bankrut.

Berdasarkan penilaian dengan menggunakan alat analisis rasio CAMEL selama tahun 2005-2007 menunjukkan bahwa bank BRI ,bank BNI dan bank Mandiri secara umum pada kondisi sehat. Sedangkan penilaian dengan menggunakan model Z Score menunjukkan bahwa ketiga bank tersebut dalam keadaan bangkrut sebab berdasarkan perhitungan nilainya di bawah 1,81.

ABSTRACT

This research is based on the happening of price increase of BBM in 2004 where Indonesia which is being recover from crisis in 1997 that of course shake the economics condition of Indonesia without the exception of banking sector that there are a lot of banks consist of BUMN banks, foreign exchange BUSN banks, non foreign exchange BUSN banks, mixed banks, and foreign banks. With existence of price increase of BBM in 2004 would affect to condition of banking health in Indonesia.

This research is a qualitative research that bent on to know the condition of bank health with research samples in 3 banks that is BRI, BNI, Mandiri bank. As for samples intake method uses purposive sampling namely BUMN banks that enlisted in BEI during 2005-2007 by CAMEL analyzer that consist of Capitalization aspect (Capital Adequacy Ratio), aspect of Asset Quality, aspect of Management with NPM (Net Profit Margin) approach, aspect of Earning, aspect of Liquidity and Z score model that consist of X1= capital/total assets, X2= retained earning/total assets, X3= income before income tax and interest/total assets, X4= price of stocks/total liabilities, X5= sale/total assets, at BRI, BNI, Mandiri bank. By using CAMEL ratio analyzer and Z score model to analyze financial statements of the three of banks in period 2005-2007. Health level of banks is based with rule that consist of healthy, quite healthy, less healthy, and not healthy. Whereas Z-Score model consist of healthy, unsafe (Grey Area) and bankrupt.

Base assessment by using CAMEL ratio analyzer during 2005-2007 ndicates that BRI, BNI and Mandiri bank in general at healthy condition. Whereas assessment by using Z Score model indicates that the three of banks in a state of bankrupt because base on the calculation its value under 1.81.