Estimasi parameter model suku bunga vasicek menggunakan generalized method of moments

مستخلص البحث

نموذج الفائدة Vasicek هو مثال على سعر الفائدة العشوائية. أسعار الفائدة نفسها في الواقع لا تستحق التغيير أو التغيير في فترة معينة. تتناول هذه الدراسة شكل المعلمات المقدرة لنموذج مصلح Vasicek باستخدام اللحظات المعمم Generalized Method of Moments (GMM). GMM هي طريقة تقدير لتمديد المعلمات من طريقة اللحظة. GMM تعادل لحظة حالة السكان مع لحظة حالة العينة وهي إحدى الطرق التي يمكنها التغلب على حالة البيانات عن طريق انتهاك الافتراضات في تحليل الانحدار. الخطوات التي يجب اتخاذها هي أولاً للبحث عن حل تكراري من نموذج معدل الفائدة Vasicek ، ثم ابحث عن توقعات وفروق الحلول التي تم الحصول عليها ، ثم يتم تحويل الحل إلى معادلة الانحدار وشكل المصفوفة. بعد تقدير المعلمات ، تتمثل الخطوة التالية في تطبيق بيانات سعر الفائدة لبنك إندونيسيا للفترة 2006-2016. الخطوات التي يجب اتخاذها هي حساب بيانات سعر الفائدة لبنك إندونيسيا باستخدام نتائج المعلمات المقدرة لنموذج سعر الفائدة Vasicek باستخدام طريقة GMM. من خلال القيام بهذه الخطوات ، يمكن الحصول على نتائج المعلمة .v=0,6278 , b=3,7710,a=0,6037

ABSTRACT

The Vasicek Interest Model is an example of a stochastic interest rate. Interest rates varied within a certain period. This study discusses the estimated parameters of the Vasicek Interest Model with the Generalized Method of Moments (GMM). GMM is a parameter estimation method taken from the moment method. GMM equates the moment of participation with the condition moment of the sample and represents one method that can overcome the data condition by overcoming the assumptions in the regression analysis. The steps that must be taken are first to look for a recursive solution from the Vasicek Interest Rate Model, then to find the expectations and variances of the solutions that have been obtained, then the solution is converted into a regression equation and matrix. After estimating the parameters, the next step is to implement Bank Indonesia Interest Rate data on 2006-2016. The steps that must be taken are to calculate the Bank Indonesia Interest Rate data using the results of the estimated parameters of the Vasicek Interest Rate Model using the GMM. By doing these steps, it can be obtained the result of the Vasicek interest rate model parameter of a= 0,6037, b= 3,7710, and v= 0,6278.
.

ABSTRAK

Model Suku Bunga Vasicek merupakan salah satu contoh dari suku bunga stokastik. Suku bunga berubah-ubah dalam suatu periode tertentu. Penelitian ini membahas bentuk estimasi parameter Model Suku Bunga Vasicek menggunakan Generalized Method of Moments (GMM). GMM adalah metode penaksiran parameter perluasan dari metode momen. GMM menyamakan momen kondisi dari populasi dengan momen kondisi dari sampel dan merupakan salah satu metode yang dapat mengatasi kondisi data dengan pelanggaran asumsi-asumsi pada analisis regresi. Langkah-langkah yang harus dilakukan adalah pertama-tama dicari solusi rekursif dari Model Suku Bunga Vasicek, selanjutnya dicari ekspektasi dan variansi dari solusi yang telah diperoleh, kemudian solusi tersebut diubah ke dalam persamaan regresi dan bentuk matriks. Setelah dilakukan estimasi parameter, maka langkah selanjutnya adalah melakukan implementasi data Suku Bunga Bank Indonesia tahun 2006-2016. Langkah-langkah yang harus dilakukan adalah dengan melakukan perhitungan pada data Suku Bunga Bank Indonesia dengan menggunakan hasil dari bentuk estimasi parameter Model Suku Bunga Vasicek dengan Metode GMM. Dengan melakukan langkah-langkah tersebut, maka dapat diperoleh hasil nilai parameter Model Suku Bunga Vasicek sebesar a= 0,6037, b= 3,7710, dan v= 0,6278.