Estimasi parameter model cox ingersoll ross menggunakan metode generalized method of moments

مستخلص البحث

(CIR)Cox Ingersoll Ross هي واحدة من نماذج أسعار الفائدة الإيجابية. طريقة اللحظات المعممة (GMM) هي إحدى الطرق المستخدمة لتقدير المعلمات في نموذج CIR من خلال تقليل عدد المربعات الموزونة منذ لحظة ظروف العينة. يمكن استخدام GMM في ظروف البيانات التي انتهكت الافتراضات ، على سبيل المثال يتم توزيع حجم العينة n بشكل طبيعي، كما يمكن إكمال النموذج في شكل heterokedasticity. يحتوي نموذج CIR المستخدم في هذه الدراسة على متغيرين. كان الغرض من هذه الدراسة هو تحديد شكل تقدير المعلمة لنموذج CIR باستخدام طريقة GMM. من نتائج التقدير يتم تنفيذ في بيانات أسعار الفائدة وبيانات التضخم بنك إندونيسيا من 2013 إلى 2018 والتي تنتج قيمة المعلمة من ، و

ABSTRACT

Cox Ingersoll Ross (CIR) is one of the positive interes rate models. Generalized Method of Moments (GMM) is one of the methods used to estimate parameters in CIR model by minimizing the number of squares weighted from the moment of sample condition. GMM can be used in data conditions that have experienced violations of assumptions, for example the size sample n is not normally distributed, and models in the form of heteroscedasticity can be solved. The CIR model used in this study has two variables. The purpose of this study is to determine the form of parameter estimation of he CIR model using GMM. The estimation result are implemented in the interes rate data Bank Indonesia from 2013 to 2018 which produces a parameter value of dan

ABSTRAK

Cox Ingrsoll Ross (CIR) merupakan salah satu model suku bunga yang bersifat positif. Generalized Method of Moments (GMM) merupakan salah satu metode yang digunakan untuk mengestimasi parameter pada model CIR dengan meminimumkan jumlah kuadrat terboboti dari momen kondisi sampel. GMM dapat digunakan pada kondisi data yang mengalami pelanggaran asumsi, misal sampel ukuran n berdistribusi normal, model dalam bentuk heterokedastistas juga dapat diselesaikan. Model CIR yang digunakan dalam penelitian ini memiliki dua variabel. Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui bentuk estimasi parameter model CIR menggunakan metode GMM. Hasil estimasi tersebut diimplementasi-kan pada data tingkat suku bunga Bank Indonesia dari tahun 2013 sampai tahun 2018 yang menghasilkan nilai parameter sebesar dan