Pengaruh NPF, FDR, Dan CAR Terhadap ROA dengan inflasi sebagai variabel moderasi: Studi Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah BPRS Periode 2020-2024

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Assets (ROA) serta menguji kemampuan inflasi dalam memoderasi hubungan antara variabel-variabel tersebut pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia periode 2020–2024. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh fluktuasi profitabilitas BPRS serta adanya perbedaan hasil penelitian terdahulu mengenai faktor-faktor yang memengaruhi ROA. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode regresi data panel dan Moderated Regression Analysis (MRA). Sampel penelitian diperoleh menggunakan teknik purposive sampling, sehingga diperoleh 50 BPRS yang memenuhi kriteria dengan total 250 observasi selama periode 2020–2024. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang berasal dari laporan keuangan BPRS dan data inflasi nasional.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA). Sementara itu, hasil pengujian moderasi menunjukkan bahwa inflasi tidak mampu memoderasi pengaruh NPF dan CAR terhadap ROA. Namun, inflasi mampu memoderasi pengaruh FDR terhadap ROA. Temuan ini menunjukkan bahwa kondisi makroekonomi, khususnya inflasi, memiliki peran dalam memperkuat atau memperlemah hubungan antara risiko pembiayaan dan profitabilitas BPRS.

ENGLISH:

This study aims to analyze the effect of Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), and Capital Adequacy Ratio (CAR) on Return on Assets (ROA) and test the ability of inflation in moderating the relationship between these variables in Sharia People's Financing Banks (BPRS) in Indonesia for the 2020–2024 period. This research is motivated by fluctuations in BPRS profitability and differences in the results of previous research regarding factors that affect ROA. This study uses a quantitative approach with panel data regression method and Moderated Regression Analysis (MRA). The research sample was obtained using the purposive sampling technique, so that 50 BPRS that met the criteria were obtained with a total of 250 observations during the 2020–2024 period. The data used is secondary data derived from BPRS financial statements and national inflation data.
The results showed that partially Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), and Capital Adequacy Ratio (CAR) did not have a significant effect on Return on Assets (ROA). Meanwhile, the results of the moderation test showed that inflation was unable to moderate the influence of NPF and CAR on ROA. However, inflation was able to moderate FDR's influence on ROA. These findings suggest that macroeconomic conditions, especially inflation, have a role in strengthening or weakening the relationship between financing risk and BPRS profitability.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير التمويل غير المنفذ (NPF)، ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، ونسبة كفاية رأس المال (CAR) على العائد على الأصول (ROA) واختبار قدرة التضخم على التخفيف من العلاقة بين هذه المتغيرات في بنوك التمويل الشعبي الشرعي (BPRS) في إندونيسيا للفترة 2020–2024. هذا البحث مدفوع بتقلبات في ربحية BPRS والاختلافات في نتائج الأبحاث السابقة المتعلقة بالعوامل المؤثرة على العائد على العائلة. تستخدم هذه الدراسة نهجا كميا باستخدام طريقة الانحدار بالبيانات اللوحية وتحليل الانحدار المعتدل (MRA). تم الحصول على عينة البحث باستخدام تقنية العينة الهادفة، بحيث تم الحصول على 50 ملاحظة استوفت المعايير مع إجمالي 250 ملاحظة خلال الفترة 2020–2024. البيانات المستخدمة هي بيانات ثانوية مستمدة من البيانات المالية لبنك BPRS وبيانات التضخم الوطنية.
أظهرت النتائج أن التمويل غير المنفذ جزئيا (NPF)، ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، ونسبة كفاية رأس المال (CAR) لم يكن لها تأثير كبير على العائد على الأصول (ROA). وفي الوقت نفسه، أظهرت نتائج اختبار الاعتدال أن التضخم لم يتمكن من التخفيف من تأثير التمويل الوطني للاقتصاد وجمهورية أفريقيا على العائد على العائلة. ومع ذلك، تمكن التضخم من تخفيف تأثير روزفلت على العائد على العائلة. تشير هذه النتائج إلى أن الظروف الاقتصادية الكلية، وخاصة التضخم، لها دور في تقوية أو إضعاف العلاقة بين مخاطر التمويل وربحية BPRS.