Biaya operasional pendapatan operasional BOPO sebagai variabel moderasi atas pengaruh faktor internal terhadap profitabilitas BPRS

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh faktor internal Bank Perekonomian Rakyat Syariah (BPRS), yang meliputi Dana Pihak Ketiga (DPK), Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Non-Performing Financing (NPF), dan Financing to Deposit Ratio (FDR), terhadap profitabilitas yang diukur melalui Return on Assets (ROA). Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) digunakan sebagai variabel moderasi dalam hubungan tersebut, dengan periode pengamatan mencakup tahun 2020 hingga 2024.
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain asosiatif kausal. Data sekunder bersumber dari laporan keuangan BPRS dan publikasi resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sebanyak 66 BPRS dipilih dari total populasi 174 BPRS melalui teknik purposive sampling, menghasilkan 330 data observasi. Analisis dilakukan menggunakan regresi data panel dan Moderated Regression Analysis (MRA).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, DPK dan KPMM tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, yang mengindikasikan terjadinya financing gap dan capital underutilization pada BPRS. NPF dan FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, menjelaskan situasi ekspansi pembiayaan pada segmen mikro dan UMKM menghasilkan imbal hasil yang melampaui potensi kerugian serta menunjukkan efektivitas fungsi intermediasi BPRS. BOPO terbukti memoderasi pengaruh NPF dan FDR terhadap profitabilitas dengan arah yang memperlemah, namun tidak mampu memoderasi pengaruh DPK maupun KPMM terhadap ROA. Temuan ini mengindikasikan bahwa efisiensi operasional berperan pada batas tertentu dalam memoderasi hubungan antara faktor internal dengan profitabilitas BPRS. Implikasi praktis dari penelitian ini menunjukkan bahwa manajemen BPRS perlu memprioritaskan efisiensi operasional melalui pengelolaan BOPO agar mampu mengendalikan dampak pembiayaan bermasalah sekaligus mengoptimalkan manfaat dari penyaluran pembiayaan. Selanjutnya, regulator perlu memperluas fokus pengawasan, pemenuhan ketentuan permodalan, dan efisiensi operasional sebagai salah satu indikator penting dalam menilai kinerja dan kesehatan BPRS.

ENGLISH:

This study aims to analyse the influence of internal factors of the Sharia Rural Bank (BPRS), which include Third-Party Funds (DPK), Minimum Capital Adequacy Ratio (KPMM), Non-Performing Financing (NPF), and Financing to Deposit Ratio (FDR), on profitability as measured by Return on Assets (ROA). Operating Expenses to Operating Income (BOPO) as a moderating variable. The observation period covers 2020 to 2024.
This study employs a quantitative approach with a causal-associative design. Secondary data is sourced from BPRS financial statements and official publications of the Financial Services Authority (OJK). A total of 66 BPRS were selected from a population of 174 BPRS using purposive sampling, yielding 330 observations. The analysis was conducted using panel data regression and Moderated Regression Analysis (MRA).
The results show that, individually, DPK and KPMM do not have a significant effect on ROA, indicating the presence of a financing gap and capital underutilization in BPRS. In contrast, NPF and FDR have a positive and significant effect on ROA, suggesting that returns from financing in the micro and MSME sectors outweigh potential credit losses while reflecting the effectiveness of BPRS's intermediation function. BOPO weakens the relationship between NPF and FDR and profitability but does not moderate the effects of DPK or KPMM on ROA. These findings suggest that operational efficiency plays a conditional role in moderating the relationship between internal factors and BPRS profitability. The practical implications of this study suggest that BPRS management should prioritize operational efficiency to mitigate the impact of non-performing financing and maximize the benefits of financing expansion. In addition, regulators should extend their supervisory focus beyond capital adequacy requirements by placing greater emphasis on operational efficiency as a key indicator of BPRS performance and financial soundness.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير العوامل الداخلية لبنك الاقتصاد الشعبي الإسلامي، وتشمل صندوق الأطراف الثالثة (DPK)، ومتطلب الحد الأدنى لرأس المال (KPMM) ، ونسبة التمويلات غير المنتظمة (NPF) ، ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR) ، على ربحية بنك الاقتصاد الشعبي الإسلامي , المقاسة بالعائد على الأصول (ROA)خلال الفترة 2020-2024، مع توظيف نسبة التكاليف التشغيلية إلى الدخل التشغيلي (BOPO) متغيرًا معتدلاً. يُعد مستوى كفاءة التشغيل عاملاً محوريًا يحدد قوة تلك العلاقات أو ضعفها.
تستخدم هذه الدراسة المنهج الكمي بتصميم ارتباطي سببي، باستخدام بيانات ثانوية من التقارير المالية لكل بنك BPRS ومنشورات هيئة الخدمات المالية (OJK). من مجموع 174 بنكًا، اختير 66 بنكًا بأسلوب العينة الهادفة وفق معايير محددة، بإجمالي 330 مشاهدة. استُخدم انحدار بيانات البانل لاختبار التأثير على ROA ، فيما طُبِّق تحليل الانحدار المعدل (MRA) لتقييم دور BOPO كمتغير معتدل.
تكشف النتائج أن DPK و KPMM لا يؤثران تأثيرًا جوهريًا على ROA ، ويعكس ذلك وجود فجوة تمويل وفائض رأس مال يحولان دون مساهمتهما في رفع الربح. في المقابل، أثّر كلّ من NPF و FDR تأثيرًا موجبًا ومعنويًا على ROA ، مما يعكس فاعلية التوسع التمويلي في قطاع المشاريع الصغيرة والمتوسطة. من حيث التعديل، ضعّف BOPO تأثير NPF و FDR على الربحية، بينما لم يثبت دوره في علاقتي DPK و KPMM بالربحية. تشير هذه النتائج إلى أن كفاءة التشغيل تؤدي دورًا تعديليًا انتقائيًا لا شاملاً داخل بنك الاقتصاد الشعبي الإسلامي.