Pengaruh transfer pricing, capital intensity, dan sales growth terhadap tax aggressiveness dengan institutional ownership sebagai variabel moderasi pada sektor consumer non-cyclicals di Indonesia dan Malaysia

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh transfer pricing, capital intensity, dan sales growth terhadap tax aggressiveness dengan institutional ownership sebagai variabel moderasi pada perusahaan sektor consumer non-cyclicals di Indonesia dan Malaysia. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh rendahnya tax ratio Indonesia dan Malaysia dibandingkan beberapa negara di kawasan Asia, yang mengindikasikan belum optimalnya penerimaan pajak dan mendorong perlunya kajian terkait faktor-faktor yang memengaruhi praktik tax aggressiveness pada perusahaan di kedua negara.
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data panel pada perusahaan sektor consumer non-cyclicals periode 2021-2024. Sampel penelitian ditentukan melalui metode purposive sampling sehingga diperoleh 276 data observasi. Data dianalisis menggunakan regresi data panel, uji parsial (uji t), dan Moderated Regression Analysis (MRA).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada pengujian data, transfer pricing, capital intensity, dan sales growth berpengaruh negatif terhadap tax aggressiveness yang diproksikan dengan CETR, sehingga menunjukkan bahwa peningkatan variabel-variabel tersebut cenderung menurunkan nilai CETR dan mengindikasikan meningkatnya praktik tax aggressiveness. Sementara itu, institutional ownership belum mampu memperkuat fungsi pengawasan dalam memoderasi hubungan antara variabel independen terhadap tax aggressiveness.

ENGLISH:

This research investigates the influence of transfer pricing, capital intensity, and sales growth on tax aggressiveness, with institutional ownership included as a moderating variable, in consumer non-cyclicals companies operating in Indonesia and Malaysia. The background of this study is the relatively low tax ratio in both countries compared with several Asian economies, which suggests that tax revenue performance has not yet reached its optimal level. This condition provides a relevant basis for examining the factors that may contribute to corporate tax aggressiveness in Indonesia and Malaysia.
This study employs a quantitative approach using panel data from companies in the consumer non-cyclicals sector during the 2021-2024 period. The research sample was determined through purposive sampling, resulting in 276 observations. The data were analyzed using panel data regression, partial hypothesis testing (t-test), and Moderated Regression Analysis (MRA).
The results of the pooled data analysis indicate that transfer pricing, capital intensity, and sales growth have a negative effect on tax aggressiveness as proxied by the Cash Effective Tax Rate (CETR). These findings suggest that an increase in these variables tends to reduce CETR, which reflects a higher level of tax aggressiveness. Meanwhile, the results indicate that institutional ownership failed to act as an effective monitoring mechanism in moderating the relationship between the independent variables and tax aggressiveness.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير تسعير التحويل، وكثافة رأس المال، ونمو المبيعات على العدوانية الضريبية، مع الملكية المؤسسية كمتغير مُعدِّل في الشركات العاملة في قطاع السلع الاستهلاكية غير الدورية في إندونيسيا وماليزيا. وتنبع أهمية هذه الدراسة من انخفاض نسبة الضرائب في كلٍّ من إندونيسيا وماليزيا مقارنةً بعددٍ من الدول الآسيوية، مما يدل على عدم كفاءة تحصيل الإيرادات الضريبية، ويؤكد الحاجة إلى دراسة العوامل المؤثرة في ممارسات العدوانية الضريبية لدى الشركات في كلا البلدين.
اعتمدت هذه الدراسة المنهج الكمي باستخدام بيانات اللوحة للشركات العاملة في قطاع السلع الاستهلاكية غير الدورية خلال الفترة ٢٠٢١–٢٠٢٤. وتم تحديد عينة الدراسة من خلال أسلوب المعاينة الهادفة، حيث بلغ عدد المشاهدات ٢٧٦ مشاهدة. كما تم تحليل البيانات باستخدام انحدار بيانات اللوحة، واختبار الفرضيات الجزئي، وتحليل الانحدار التفاعلي.
وأظهرت نتائج تحليل البيانات المجمعة أن تسعير التحويل، وكثافة رأس المال، ونمو المبيعات لها تأثير سلبي على العدوانية الضريبية المقاسة بمعدل الضريبة النقدي الفعلي. وتشير هذه النتائج إلى أن زيادة هذه المتغيرات تؤدي إلى انخفاض قيمة هذا المعدل، مما يعكس ارتفاع مستوى العدوانية الضريبية. وفي المقابل، لم تُثبت الملكية المؤسسية قدرتها على تعزيز دورها الرقابي في تعديل العلاقة بين المتغيرات المستقلة والعدوانية الضريبية.