Pengaruh cost of loanable fund, overhead cost, dan dana pihak ketiga terhadap margin murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2020-2024

INDONESIA:

Pada Bank Umum Syariah di Indonesia margin murbahah menjadi kontributor utama terhadap realisasi pendapatan. Selama tahun 2020-2024, fluktuasi margin tersebut secara substansial ditentukan oleh variasi komposisi biaya serta efektivitas mobilisasi sumber dana. Hal ini mengimplikasikan keharusan bagi lembaga keuangan syariah untuk mengoptimalkan pengelolaan biaya dana, biaya operasional, dan Dana Pihak Ketiga guna mempertahankan keunggulan kompetitif serta kestabilan kinerja pembiayaan berbasis murabahah.

Penelitian ini menggunakan metodologi kuantitatif. Populasi yang digunakan adalah seluruh Bank Umum Syariah di Indonesia yang resmi terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2020-2024 dengan jumlah 14 bank. Dengan teknik purposive sampling didapat 11 bank yang menjadi sampel penelitian. Penelitian menggunakan data panel yang didapat dari laporan keuangan yang dipublikasi secara tahunan. Pemrosesan data dilakukan melalui teknik regresi data panel, uji asumsi klasik, dan uji hipotesis, dimana uji chow dan uji hausman difungsikan untuk menentukan spesifikasi model optimal, hingga terpilihlah model yang paling sesuai yaitu Fixed Effet Model.

Penelitian ini mengkaji dampak Cost of Loanable Fund, Overhead Cost, dan Dana Pihak Ketiga terhadap margin murabahah pada BUS di Indonesia selama rentang waktu 2020-2024. Hasil penelitian menunjukkan adanya pengaruh negatif dan signifikan dari Cost of Loanable Fund serta Dana Pihak Ketiga terhadap margin murabahah, sementara Overhead Cost tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan secara statistik.

ENGLISH:

In the context of commercial banks in Indonesia, the murabah margin is a key contributor to profitability. From 2020 to 2024, fluctuations in these margins were substantially determined by variations in cost composition and the effectiveness of fund mobilization. This implies the necessity for Islamic financial institutions to optimize the management of funding costs, operational costs, and third-party funds to maintain a competitive advantage and stable murabahah based financing performance.

This study employs a quantitative methodology. The population consists of all Islamic commercial banks in Indonesia officially regeistered with the financial Service Authority during the 2020-2024 period, totalling 14 banks. Using purposive sampling, 11 banks were selected as the research sample. The study utilised panel data obtained from annually published financial statements. Data processing was conducted using panel data regression techniques, classical assumption tests, and hypothesis testing, where in the chow and hausmana tests were employed to determine the optimal model specification, resulting in the selection of the most appropriate model, namely the Fixed Effect Model.

This study examines the impact of the Cost of Loanable Fund, Overhead Cost, and Third-Party Funds on the murabahah margin at Islamic commercial banks in Indonesia over the period 2020-2024. The result indicate a negative and significant influence of the Cost of Loanable Funds and Third-Party Funds on the murabahah margins, whilst overhead costs do not have a statistically significant impact.

ARABIC:

بالنسبة للبنوك التجارية الإسلامية في إندونيسيا، تُعدّ هوامش المرابحة عاملاً رئيسياً في تحقيق الإيرادات. وخلال الفترة 2020-2024، تأثرت تقلبات هذه الهوامش بشكل كبير بتغيرات هيكل التكاليف وفعالية تعبئة الأموال. وهذا يستلزم من المؤسسات المالية الإسلامية تحسين إدارة تكاليف التمويل، والتكاليف التشغيلية، وأموال الأطراف الثالثة للحفاظ على ميزة تنافسية وأداء تمويلي مستقر قائم على المرابحة.

ستخدم هذا البحث منهجية كمية. شمل مجتمع الدراسة جميع البنوك التجارية الإسلامية في إندونيسيا المسجلة رسمياً لدى هيئة الخدمات المالية خلال الفترة 2020-2024، والبالغ عددها 14 بنكاً. وباستخدام أسلوب العينة الهادفة، تم اختيار 11 بنكاً كعينة للدراسة. اعتمدت الدراسة على بيانات اللوحات المستقاة من التقارير المالية المنشورة سنوياً. وتمت معالجة البيانات باستخدام تقنيات انحدار بيانات اللوحات، واختبارات الافتراضات الكلاسيكية، واختبار الفرضيات. استُخدم اختبارا تشاو وهاوسمان لتحديد مواصفات النموذج الأمثل، وتم اختيار النموذج الأنسب في نهاية المطاف، وهو نموذج التأثيرات الثابتة.

تدرس هذه الدراسة أثر تكلفة رأس المال المتاح للإقراض، والتكاليف الإدارية، وأموال الأطراف الثالثة على هوامش المرابحة في البنوك التجارية الإسلامية المتوافقة مع الشريعة في إندونيسيا خلال الفترة 2020-2024. تشير النتائج إلى وجود أثر سلبي ومعنوي لتكلفة رأس المال المتاح للإقراض وأموال الأطراف الثالثة على هوامش المرابحة، بينما لم تُظهر التكاليف الإدارية أثرًا معنويًا إحصائيًا.