Pertumbuhan premi, firm size, hasil underwriting, risk based capital, dan beban klaim terhadap profitabilitas: Studi pada perusahaan asuransi syariah yang terdaftar di OJK Periode 2018-2024

INDONESIA:

Perkembangan industri asuransi syariah di Indonesia menunjukkan adanya dinamika kinerja keuangan yang masih fluktuatif, terutama pada aspek profitabilitas. Kondisi ini mencerminkan bahwa perusahaan asuransi syariah masih menghadapi berbagai tantangan dalam menjaga stabilitas kinerja, baik dari sisi pertumbuhan bisnis maupun pengelolaan risiko. Beberapa faktor yang diduga memengaruhi profitabilitas antara lain pertumbuhan premi, firm size, hasil underwriting, risk based capital, dan Beban Klaim.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pertumbuhan premi, firm size, hasil underwriting, risk based capital, dan beban klaim terhadap profitabilitas pada perusahaan asuransi syariah yang terdaftar di OJK periode 2018–2024. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode kausalitas. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan asuransi syariah yang terdaftar di OJK, dengan sampel sebanyak 8 perusahaan yang dipilih menggunakan teknik purposive sampling, sehingga diperoleh 56 observasi. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang berasal dari laporan keuangan tahunan perusahaan. Analisis data dilakukan menggunakan regresi data panel dengan bantuan software E-views 12.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial firm size, hasil underwriting dan beban klaim tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Sementara itu,pertumbuhan premi dan risk based capital berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Secara simultan pertumbuhan premi, firm size, hasil underwriting, risk based capital, dan beban klaim berpengaruh terhadap profitabilitas.

ENGLISH:

The development of the Islamic insurance industry in Indonesia shows that financial performance remains volatile, particularly in terms of profitability. This situation reflects the fact that Islamic insurance companies still face various challenges in maintaining stable performance, both in terms of business growth and risk management. Several factors believed to influence profitability include premium growth, firm size, underwriting results, risk-based capital, and claims expenses.
This study aims to analyze the impact of premium growth, firm size, underwriting results, risk-based capital, and claims expenses on profitability at sharia insurance companies registered with the OJK for the period 2018–2024. This study employs a quantitative approach using a causality method. The population in this study consists of all sharia insurance companies registered with the OJK, with a sample of 8 companies selected using purposive sampling, resulting in 56 observations. The data used are secondary data derived from the companies’ annual financial reports. Data analysis was conducted using panel data regression with the assistance of E-Views 12 software.
The results show that, when analyzed individually, firm size, underwriting results, and claims expenses do not affect profitability. Meanwhile, premium growth and risk-based capital have a significant effect on profitability. When analyzed simultaneously, premium growth, firm size, underwriting results, risk-based capital, and claims expenses all affect profitability.

ARABIC:

يُظهر تطور صناعة التأمين الإسلامي في إندونيسيا ديناميكية في الأداء المالي لا تزال متقلبة، لا سيما فيما يتعلق بالربحية. وتعكس هذه الحالة أن شركات التأمين الإسلامي لا تزال تواجه تحديات متنوعة في الحفاظ على استقرار الأداء، سواء من ناحية نمو الأعمال أو إدارة المخاطر. ومن بين العوامل التي يُعتقد أنها تؤثر على الربحية نمو الأقساط، وحجم الشركة، ونتائج الاكتتاب، ورأس المال القائم على المخاطر، وأعباء المطالبات.
يهدف هذا البحث إلى تحليل تأثير نمو الأقساط، وحجم الشركة، ونتائج الاكتتاب، ورأس المال القائم على المخاطر، وأعباء المطالبات على الربحية في شركات التأمين الإسلامي المسجلة لدى هيئة الرقابة المالية خلال الفترة 2018–2024. ويستخدم هذا البحث نهجًا كميًّا مع تطبيق منهجية السببية. تتألف المجموعة الإجمالية في هذه الدراسة من جميع شركات التأمين الإسلامي المسجلة لدى هيئة الرقابة المالية)، مع عينة مكونة من 8 شركات تم اختيارها باستخدام تقنية «الاختيار الهادف» (purposive sampling)، مما أدى إلى الحصول على 56 ملاحظة. البيانات المستخدمة هي بيانات ثانوية مستمدة من التقارير المالية السنوية للشركات. تم تحليل البيانات باستخدام انحدار البيانات اللوحية (panel data regression) بمساعدة برنامج E-views 12.
أظهرت نتائج الدراسة أن حجم الشركة، وعائدات الاكتتاب، وأعباء المطالبات لا تؤثر جزئيًا على الربحية. في حين أن نمو الأقساط ورأس المال القائم على المخاطر يؤثران بشكل كبير على الربحية. أما بشكل متزامن، فإن نمو الأقساط، وحجم الشركة، وعائدات الاكتتاب، ورأس المال القائم على المخاطر، وأعباء المطالبات تؤثر جميعها على الربحية.