Pengaruh zakat performance ratio, equitable distribution ratio dan environmental, social and governance terhadap profitabilitas: Studi kasus pada Bank Syariah di ASEAN Periode 2020-2024

INDONESIA:

Penelitian ini menganalisis pengaruh Zakat Performance Ratio, Equitable Distribution Ratio, dan Enviromental, Social & Governance terhadap profitabilitas bank syariah di ASEAN periode 2020–2024, mengatasi inkonsistensi temuan sebelumnya terkait keterkaitan kepatuhan syariah, praktik keberlanjutan, dan kinerja keuangan perbankan syariah. Metode pendekatan kuantitatif dengan regresi data panel terhadap data sekunder 21 bank syariah periode 2020–2024 yang dipilih melalui purposive sampling, sehingga diperoleh 105 observasi. Model Fixed Effect Model (FEM) ditetapkan sebagai estimasi terbaik berdasarkan uji Chow dan Hausman dengan dukungan uji asumsi klasik. Hasil Penelitian ini Zakat Performance Ratio dan Enviromental, Social & Governance tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan Equitable Distribution Ratio berpengaruh signifikan yang mengindikasikan bahwa keadilan distribusi pendapatan, mampu meningkatkan kinerja bank syariah. Secara simultan, seluruh variabel independen berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Profitabilitas bank syariah dapat ditingkatkan melalui distribusi pendapatan yang adil kepada stakeholder (Equitable Distribution Ratio). Sementara itu, pengelolaan zakat dan implementasi Enviromental, Social & Governance perlu dioptimalkan agar mampu memberikan dampak finansial yang lebih nyata. Hasil ini menjadi dasar bagi bank syariah untuk memperkuat strategi keadilan, tanggung jawab sosial, dan keberlanjutan usaha.

ENGLISH:

This study analyzes the impact of the Zakat Performance Ratio (ZPR), Equitable Distribution Ratio (EDR), and Environmental, Social & Governance (ESG) on the profitability of Islamic banks in ASEAN for the period 2020–2024, addressing the inconsistencies in previous findings regarding the relationship between sharia compliance, sustainability practices, and the financial performance of Sharia banks. This study uses a quantitative, panel-data regression approach with secondary data from 21 Islamic banks for the period 2020–2024, selected through purposive sampling, yielding 105 observations. The Fixed Effect Model was determined as the best estimation based on the Chow and Hausman tests. The results of this study are that Zakat Performance Ratio and Environmental, Social & Governance do not have a significant effect on profitability, while the Equitable Distribution Ratio has a significant effect which indicates that the fairness of income distribution is able to improve the performance of Islamic banks. Simultaneously, all independent variables have a significant effect on profitability. The profitability of Islamic banks can be improved through equitable income distribution to stakeholders (Equitable Distribution Ratio). Meanwhile, zakat management and Environmental, Social and Governance implementation need to be optimized to provide a more tangible financial impact. These results are the basis for Islamic banks to strengthen their strategies for justice, social responsibility, and business sustainability.

ARABIC:

تحلل هذه الدراسة تأثير نسبة أداء الزكاة، ونسبة التوزيع العادل، والبيئة والمجتمع والحوكمة على ربحية البنوك الإسلامية في آسيان للفترة 2020–2024، متجاوزة التناقضات في النتائج السابقة المتعلقة بروابط الامتثال المصرفي الإسلامي، وممارسات الاستدامة، والأداء المالي للبنوك الإسلامية. تم اختيار طريقة النهج الكمي مع انحدار بيانات اللوحة مقابل البيانات الثانوية ل 21 بنكا إسلاميا للفترة 2020–2024 من خلال أخذ عينات هادفة، مما أدى إلى 105 ملاحظات. تم تعيين نموذج التأثير الثابت (FEM) كأفضل تقدير بناء على اختبار تشاو وهاوسمان بدعم من اختبار الافتراض الكلاسيكي. تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن نسبة أداء الزكاة والبيئي والاجتماعي والحوكمة لا تؤثر بشكل كبير على الربحية، بينما نسبة التوزيع العادل لها تأثير كبير مما يشير إلى أن عدالة توزيع الدخل قادرة على تحسين أداء البنوك الإسلامية. في الوقت نفسه، لكل المتغيرات المستقلة تأثير كبير على الربحية. يمكن زيادة ربحية البنوك الإسلامية من خلال توزيع عادل للدخل على أصحاب المصلحة (نسبة التوزيع العادل). وفي الوقت نفسه، يجب تحسين إدارة الزكاة وتنفيذ البيئة والمجتمع والحوكمة ليكون لها تأثير مالي أكثر وضوحا. تعد هذه النتائج أساس تعزيز البنوك الإسلامية لاستراتيجياتها في العدالة والمسؤولية الاجتماعية واستدامة الأعمال.