Pengaruh inklusi keuangan, likuiditas, profitabilitas, risiko pembiayaan, dan efisiensi terhadap stabilitas finansial dengan GCG sebagai moderasi

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor penentu stabilitas keuangan di bank syariah di kawasan ASEAN, dengan fokus pada inklusi keuangan, likuiditas, profitabilitas, risiko pembiayaan, efisiensi, dan kecukupan modal, serta ukuran bank dan faktor makroekonomi sebagai variabel pengendali, dengan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) sebagai variabel moderator. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data panel dari bank syariah di ASEAN, yang dianalisis melalui regresi panel dengan Model Efek Acak (REM). Hasil menunjukkan bahwa inklusi keuangan, likuiditas (FDR), dan risiko pembiayaan (NPF) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap stabilitas keuangan, sedangkan profitabilitas (ROA) dan efisiensi (BOPO) tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan. Selain itu, GCG melemahkan hubungan antara inklusi keuangan, likuiditas, dan risiko pembiayaan terhadap stabilitas keuangan, namun tidak berperan sebagai moderator terhadap profitabilitas dan efisiensi. Secara bersamaan, variabel-variabel independen secara kolektif memengaruhi stabilitas keuangan. Koefisien determinasi (R²) sebesar 52,97%, menunjukkan bahwa variabel-variabel independen menjelaskan 52,97% dari variasi stabilitas keuangan, sedangkan 47,03% sisanya dipengaruhi oleh faktor-faktor lain di luar model.

ENGLISH:

This study aims to analyze the determinants of financial stability in Islamic banks across the ASEAN region, focusing on financial inclusion, liquidity, profitability, financing risk, efficiency, and capital adequacy, bank size, macroeconomic factors as control variables, with Good Corporate Governance (GCG) as a moderating variable. This research employs a quantitative approach using panel data from Islamic banks in ASEAN, analyzed through panel regression with the Random Effect Model (REM). The results indicate that financial inclusion, liquidity (FDR), and financing risk (NPF) have a positive and significant effect on financial stability, while profitability (ROA) and efficiency (BOPO) show no significant effect. Furthermore, GCG weakens the relationship between financial inclusion, liquidity, and financing risk on financial stability, but does not moderate profitability and efficiency. Simultaneously, the independent variables collectively influence financial stability. The coefficient of determination (R²) is 52.97%, indicating that the independent variables explain 52.97% of the variation in financial stability, while the remaining 47.03% is influenced by other factors outside the model.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل العوامل المحددة للاستقرار المالي في البنوك الإسلامية في منطقة الآسيان، مع التركيز على الشمول المالي، والسيولة، والربحية، ومخاطر التمويل، والكفاءة، وكفاية رأس المال، وحجم البنك، والعوامل الاقتصادية الكلية كمتغيرات تحكمية، مع اعتبار الحوكمة الرشيدة للشركات (GCG) متغيرًا معتدلًا. وتستخدم هذه الدراسة نهجًا كميًا يعتمد على بيانات الألواح المستمدة من البنوك الإسلامية في منطقة الآسيان، والتي تم تحليلها من خلال انحدار الألواح باستخدام نموذج التأثير العشوائي (REM). تشير النتائج إلى أن الشمول المالي والسيولة (FDR) ومخاطر التمويل (NPF) لها تأثير إيجابي وهام على الاستقرار المالي، في حين لا تظهر الربحية (ROA) والكفاءة (BOPO) أي تأثير ذي دلالة إحصائية. علاوة على ذلك، تضعف الحوكمة الرشيدة للشركات (GCG) العلاقة بين الشمول المالي والسيولة ومخاطر التمويل من جهة والاستقرار المالي من جهة أخرى، ولكنها لا تلعب دورًا معتدلًا على الربحية والكفاءة. وفي الوقت نفسه، تؤثر المتغيرات المستقلة مجتمعةً على الاستقرار المالي. ويبلغ معامل التحديد (R²) 52.97%، مما يشير إلى أن المتغيرات المستقلة تفسر 52.97% من التباين في الاستقرار المالي، في حين أن الـ 47.03% المتبقية تتأثر بعوامل أخرى خارج النموذج