Pengaruh beban klaim dan hasil investasi terhadap profitabilitas asuransi syariah dengan firm size sebagai variabel moderasi: Studi kasus pada Asuransi Syariah Tahun 2015-2023

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh beban klaim dan hasil investasi terhadap profitabilitas asuransi syariah di Indonesia serta menguji peran firm size sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder yang diperoleh dari laporan Industri Keuangan Non-Bank (IKNB) Syariah yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2015-2023. Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi linear berganda dan Moderated Regression Analysis (MRA). Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial beban klaim tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan hasil investasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas asuransi syariah. Secara simultan, beban klaim dan hasil investasi terbukti berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Selanjutnya, hasil uji moderasi menunjukkan bahwa firm size mampu memoderasi pengaruh beban klaim terhadap profitabilitas dengan memperlemah dampak negatif beban klaim terhadap profitabilitas. Selain itu, firm size juga terbukti memoderasi pengaruh hasil investasi terhadap profitabilitas dengan memperkuat hubungan positif antara hasil investasi dan profitabilitas. Temuan ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan memiliki peran penting dalam meningkatkan efektivitas pengelolaan risiko klaim dan optimalisasi hasil investasi, sehingga dapat mendukung peningkatan profitabilitas perusahaan asuransi syariah di Indonesia.

ENGLISH:

This study aims to analyze the influence of claim expenses and investment returns on the profitability of Islamic insurance in Indonesia and to test the role of firm size as a moderating variable. This study employs a quantitative approach using secondary data obtained from the Sharia Non-Bank Financial Industry (IKNB) reports published by the Financial Services Authority (OJK) for the period 2015–2023. The data analysis techniques used are multiple linear regression and Moderated Regression Analysis (MRA). The results indicate that, in part, claim expenses do not have a significant effect on profitability, while investment returns have a positive and significant effect on the profitability of Islamic insurance. Simultaneously, claim expenses and investment returns are found to have a significant effect on profitability. Furthermore, the results of the moderation test indicate that firm size moderates the effect of claims expenses on profitability by weakening the negative impact of claims expenses on profitability. Additionally, firm size was also found to moderate the effect of investment returns on.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير عبء المطالبات ونتائج الاستثمار على ربحية التأمين الإسلامي في إندونيسيا واختبار دور حجم الشركة كمتغير اعتدال. تستخدم هذه الدراسة نهجا كميا باستخدام بيانات ثانوية تم الحصول عليها من تقرير الصناعة المالية غير المصرفية الشرعية (IKNB) الذي نشرته هيئة الخدمات المالية (OJK) خلال الفترة 2015-2023. تقنيات تحليل البيانات المستخدمة هي الانحدار الخطي المتعدد وتحليل الانحدار المعتدل (MRA). تظهر نتائج الدراسة أن جزئيا عبء المطالبات لا يؤثر بشكل كبير على الربحية، بينما تؤثر نتائج الاستثمار بشكل إيجابي ومهم على ربحية التأمين الشريعي. في الوقت نفسه، ثبت أن نفقات المطالبات وعوائد الاستثمار لها تأثير كبير على الربحية. علاوة على ذلك، أظهرت نتائج اختبار الاعتدال أن حجم الشركة كان قادرا على تخفيف تأثير عبء المطالبات على الربحية من خلال إضعاف التأثير السلبي لعبء المطالبات على الربحية. بالإضافة إلى ذلك، ثبت أن حجم الشركة يخفف من تأثير عوائد الاستثمار على الربحية من خلال تعزيز العلاقة الإيجابية بين عوائد الاستثمار والربحية. تظهر هذه النتائج أن حجم الشركة له دور مهم في زيادة فعالية إدارة مخاطر المطالبات وتحسين عوائد الاستثمار، مما يدعم زيادة ربحية شركات التأمين الإسلامية في إندونيسيا.