Pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan, risiko keuangan, dan struktur modal terhadap nilai perusahaan: Studi pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2018–2024

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan, risiko keuangan, dan struktur modal terhadap nilai perusahaan pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2018–2024. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian kausalitas. Sampel penelitian berjumlah 20 perusahaan yang dipilih menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan perusahaan dan situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI), kemudian dianalisis menggunakan regresi data panel dengan bantuan Eviews 12.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap nilai perusahaan. Sementara itu, ukuran perusahaan dan struktur modal berpengaruh negatif signifikan terhadap nilai perusahaan, sedangkan risiko keuangan tidak berpengaruh signifikan. Secara simultan, seluruh variabel berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan. Penelitian ini masih terbatas pada perusahaan yang terdaftar di JII dan variabel penelitian yang digunakan, sehingga penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperluas objek dan menambah variabel penelitian agar hasil yang diperoleh lebih lengkap.

ENGLISH:

This study aims to determine the effect of profitability, company size, financial risk, and capital structure on firm value in companies listed on the Jakarta Islamic Index (JII) for the period 2018–2024. This study uses a quantitative approach with a causal research type. The research sample consisted of 20 companies selected using the purposive sampling method. The data used are secondary data obtained from the company's annual financial statements and the official website of the Indonesia Stock Exchange (IDX), then analyzed using panel data regression with the help of Eviews 12.
The research results show that profitability has a significant positive effect on the value of the company. Meanwhile, company size and capital structure have a significant negative effect on the value of the company, while financial risk does not have a significant effect. Simultaneously, all variables have a significant impact on the company's value. This research is still limited to companies listed on the JII and the research variables used, so future research is expected to expand the subjects and add research variables to obtain more comprehensive results.

ARABIC:

يهدف هذا البحث إلى معرفة تأثير الربحية وحجم الشركة والمخاطر المالية وهيكل رأس المال على قيمة
الشركة في الشركات المدرجة في مؤشر جاكارتا الإسلامي (JII) للفترة 2018-2024. استخدم هذا البحث منهجًا كمّيًا من نوع البحث السببي. تكون عينة البحث مكونة من 20 شركة تم اختيارها باستخدام طريقة العينات الهادفة. البيانات المستخدمة هي بيانات ثانوية تم الحصول عليها من التقارير المالية السنوية للشركات والموقع الرسمي لبورصة إندونيسيا (BEI)، ثم تم تحليلها باستخدام تحليل الانحدار للبيانات البانل بمساعدة برنامج Eviews 12.
أظهرت نتائج البحث أن الربحية تؤثر تأثيرًا إيجابيًا ومهمًا على قيمة الشركة. وفي الوقت نفسه، فإن حجم الشركة وهيكل رأس المال يؤثران تأثيرًا سلبيًا ومهمًا على قيمة الشركة، بينما لا تؤثر المخاطر المالية بشكل مهم. بشكل كلي، تؤثر جميع المتغيرات تأثيرًا مهمًا على قيمة الشركة. يظل هذا البحث محدودًا بالشركات المدرجة في JII والمتغيرات البحثية المستخدمة، ولذلك يُتوقع أن تتمكن الدراسات القادمة من توسيع موضوع البحث وزيادة المتغيرات البحثية للحصول على نتائج أكثر اكتمالًا.