Pengaruh bank competition dan profitabilitas terhadap pertumbuhan ekonomi melalui stabilitas keuangan sebagai mediasi: Studi pada Perbankan Syariah Lintas Negara periode 2018-2024

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh bank competition dan profitabilitas terhadap pertumbuhan ekonomi dengan stabilitas keuangan sebagai variabel mediasi pada perbankan syariah lintas negara. Studi dilakukan pada bank syariah di 10 negara anggota Organization of Islamic Cooperation (OIC) dengan aset perbankan syariah terbesar selama periode 2018–2024.

Penelitian ini menggunakan data panel sekunder yang bersumber dari laporan keuangan bank, basis data internasional, dan publikasi lembaga resmi. Analisis dilakukan melalui statistik deskriptif, regresi data panel, dan analisis mediasi dengan pendekatan kausal serta bootstrapping.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank competition dan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap stabilitas keuangan, sedangkan stabilitas keuangan dan profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Sebaliknya, bank competition tidak berpengaruh langsung terhadap pertumbuhan ekonomi. Hasil mediasi menunjukkan bahwa stabilitas keuangan tidak memediasi pengaruh bank competition terhadap pertumbuhan ekonomi, tetapi memediasi secara parsial pengaruh profitabilitas terhadap pertumbuhan ekonomi pada perbankan syariah di 10 negara OIC dengan aset perbankan syariah terbesar (2018–2024). Hasil ini berlaku dalam konteks negara dengan struktur keuangan yang relatif maju dan stabilitas politik yang terjaga, dan tidak dapat digeneralisasi ke seluruh negara anggota OIC. Temuan ini mengindikasikan bahwa peningkatan profitabilitas perlu diikuti dengan penguatan stabilitas keuangan melalui alokasi sebagian laba bersih ke dalam laba ditahan (retained earnings) dan bantalan modal (capital buffer) guna meningkatkan ketahanan perbankan syariah. Oleh karena itu, regulator dan bank sentral di negara-negara OIC perlu mendorong kebijakan permodalan yang mendukung akumulasi laba sebagai penguat ketahanan bank serta mempertimbangkan rentang margin keuntungan syariah yang sehat untuk menopang stabilitas keuangan dan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.

ENGLISH:

This study aims to analyze the impact of bank competition and profitability on economic growth, with financial stability as a mediating variable, in the cross-country Islamic banking sector. The study was conducted on Islamic banks in 10 member countries of the Organization of Islamic Cooperation (OIC) with the largest Islamic banking assets during the 2018–2024 period.

This study using secondary panel data sourced from bank financial statements, international databases, and official agency publications. The analysis was conducted using descriptive statistics, panel data regression, and mediation analysis with a causal approach and bootstrapping.

The results indicate that bank competition and profitability have a significant effect on financial stability, while financial stability and profitability have a significant positive effect on economic growth. Conversely, bank competition does not have a direct effect on economic growth. The mediation results indicate that financial stability does not mediate the effect of bank competition on economic growth, but partially mediates the effect of profitability on economic growth in Islamic banking across the 10 OIC countries with the largest Islamic banking assets (2018–2024). These results apply in the context of countries with relatively advanced financial structures and maintained political stability, and cannot be generalized to all OIC member states. These findings indicate that increased profitability must be accompanied by strengthened financial stability through the allocation of a portion of net profit to retained earnings and capital buffers to enhance the resilience of Islamic banking. Therefore, regulators and central banks in OIC countries need to promote capital policies that support profit accumulation as a means of strengthening bank resilience and consider a healthy range of Islamic profit margins to underpin financial stability and sustainable
economic growth.

ARABIC:

يهدف هذا البحث إلى تحليل تأثير المنافسة المصرفية والربحية على النمو االقتصادي، مع اعتبار االستقرار
المالي متغيرًا وسيطًا في القطاع المصرفي اإلسالمي عبرالدول. أجريت الدراسة على البنوك اإلسالمية في
10دول أعضاء في منظمة التعاون اإلسالمي (OIC) التي تمتلك أكبر أصول مصرفية إسالمية خالل الفترة
2018-2024 .

هذا البحثباستخدام بيانات لوحة ثانوية مستمدة من التقارير المالية للبنوك وقواعد البيانات الدولية ومنشورات
المؤسسات الرسمية. أجري التحليل من خالل اإلحصاء الوصفي، وانحدار بيانات اللوحة، وتحليل الوساطة
باستخدام نهج السببية والتحليل التمهيدي.

أظهرت نتائج البحث أن المنافسة المصرفية والربحية تؤثران بشكل كبير على االستقرار المالي، في حين أن
االستقرار المالي والربحية يؤثران بشكل إيجابي كبير على النمو االقتصادي. على العكس من ذلك، ال تؤثر
المنافسة المصرفية بشكل مباشر على النمو االقتصادي. أظهرت نتائج الوساطة أن االستقرار المالي ال يتوسط
تأثير المنافسة المصرفية على النمو االقتصادي، ولكنه يتوسط جزئيا ً تأثير الربحية على النمواالقتصادي في
القطاع المصرفي اإلسالمي في10دول منظمة التعاون اإلسالمي ذات األصول المصرفية اإلسالمية األكبر
(2018–2024). تنطبق هذه النتائج في سياق الدول ذات الهياكل المالية المتقدمة نسبيا ً واالستقرار السياسي
المحفوظ، وال يمكن تعميمها على جميع الدول األعضاءفي منظمة التعاون اإلسالمي. تشير هذه النتائج إلى
أن زيادة الربحية يجب أن يتبعها تعزيز االستقرار المالي من خالل تخصيص جزء من صافي األرباح لألرباح
المحتجزة (retained earnings) ووسادة رأس المال (capital buffer) من أجل تعزيز مرونة البنوك
اإلسالمية. لذلك، يتعينعلى الهيئات التنظيمية والبنوك المركزية في دول منظمة التعاون اإلسالمي تشجيع
سياسات رأس المال التي تدعم تراكم األرباح لتعزيز مرونة البنوك، وكذلك النظر في نطاق هامش ربح
إسالمي سليم لدعم االستقرار المالي والنمو االقتصادي المستدام.