Pengaruh efisiensi operasional, bank size, kecukupan modal, dan pembiayaan bermasalah terhadap stabilitas keuangan: Studi pada bank syariah di kawasan Gulf Cooperation Council (GCC) periode 2019-2024

INDONESIA :

Penelitian ini menganalisis faktor-faktor penentu stabilitas keuangan pada bank-bank syariah yang beroperasi di kawasan Dewan Kerja Sama Teluk (GCC) selama periode 2019–2024. Penelitian ini berfokus pada pengaruh efisiensi operasional, ukuran bank, kecukupan modal, dan pembiayaan bermasalah terhadap stabilitas keuangan, dengan memasukkan Produk Domestik Bruto (PDB) dan inflasi sebagai variabel kontrol. Stabilitas keuangan diukur menggunakan skor Z, efisiensi operasional diwakili oleh Rasio Biaya terhadap Pendapatan (CIR), kecukupan modal oleh Rasio Kecukupan Modal (CAR), dan kualitas pembiayaan oleh Pembiayaan Bermasalah (NPF). Studi ini menggunakan pendekatan kausal-komparatif kuantitatif menggunakan analisis regresi data panel dengan Model Efek Tetap (FEM). Sampel terdiri dari 22 bank syariah yang beroperasi di negara-negara GCC, menghasilkan 132 observasi. Temuan menunjukkan bahwa efisiensi operasional secara negatif dan signifikan memengaruhi stabilitas keuangan, menunjukkan bahwa inefisiensi operasional yang lebih tinggi melemahkan ketahanan perbankan. Kecukupan modal berpengaruh positif dan signifikan terhadap stabilitas keuangan, menunjukkan pentingnya penyangga modal yang kuat dalam menjaga ketahanan perbankan. Sementara itu, ukuran bank dan pembiayaan bermasalah tidak berpengaruh signifikan terhadap stabilitas keuangan. Studi ini berkontribusi pada literatur perbankan Islam dengan memberikan bukti empiris mengenai penentu stabilitas keuangan di kawasan GCC sambil mengintegrasikan variabel kontrol makroekonomi dalam konteks perbankan Islam pasca-pandemi.

ENGLISH:

This study examines the determinants of financial stability in Islamic banks operating within the Gulf Cooperation Council (GCC) region during the 2019–2024 period. The research focuses on the influence of operational efficiency, bank size, capital adequacy, and non-performing financing on financial stability, while incorporating Gross Domestic Product (GDP) and inflation as control variables. Financial stability was measured using the Z-score, operational efficiency was proxied by the Cost-to-Income Ratio (CIR), capital adequacy by the Capital Adequacy Ratio (CAR), and financing quality by Non-Performing Financing (NPF). The study employed a quantitative causal-comparative approach using panel data regression analysis with the Fixed Effect Model (FEM). The sample consisted of 22 Islamic banks operating in GCC countries, resulting in 132 observations. The findings reveal that operational efficiency negatively and significantly affects financial stability, indicating that higher operational inefficiency weakens banking resilience. Capital adequacy positively and significantly influences financial stability, demonstrating the importance of strong capital buffers in maintaining banking resilience. Meanwhile, bank size and non-performing financing do not significantly affect financial stability. The study contributes to the Islamic banking literature by providing empirical evidence regarding the determinants of financial stability in the GCC region while integrating macroeconomic control variables within the post-pandemic Islamic banking context.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل العوامل المؤثرة في الاستقرار المالي للبنوك الإسلامية العاملة في دول مجلس التعاون الخليجي (GCC) خلال الفترة .2024–2019 وتركز الدراسة على تأثير الكفاءة التشغيلية، وحجم البنك، وكفاية رأس المال، والتمويل المتعثر على الاستقرار المالي، مع استخدام الناتج المحلي الإجمالي
(GDP)والتضخم كمتغيرات ضابطة. وتم قياس الاستقرار المالي باستخدام مؤشرZ-Score ، في حين تم قياس الكفاءة التشغيلية بنسبة التكاليف إلى الدخل(CIR) ، وكفاية رأس المال بنسبة كفاية رأس المال(CAR) ، وجودة التمويل بنسبة التمويل المتعثر(NPF).
استخدمت هذه الدراسة المنهج الكمي المقارن من خلال تحليل بيانات البانل باستخدام نموذج التأثيرات الثابتة (FEM).وتكونت العينة من 22 بنكًا إسلاميًا يعمل في دول مجلس التعاون الخليجي، بإجمالي 132 مشاهدة. وأظهرت نتائج الدراسة أن الكفاءة التشغيلية تؤثر سلبًا ومعنويًا على الاستقرار المالي، مما يدل على أن انخفاض الكفاءة التشغيلية يؤدي إلى ضعف متانة البنوك. كما تبين أن كفاية رأس المال تؤثر إيجابيًا ومعنويًا على الاستقرار المالي، مما يؤكد أهمية وجود رأس مال قوي في الحفاظ على استقرار البنوك. وفي المقابل، لم يظهر كل من حجم البنك والتمويل المتعثر تأثيرًا معنويًا على الاستقرار المالي. وتسهم هذه الدراسة في إثراء الأدبيات المتعلقة بالبنوك الإسلامية من خلال تقديم أدلة تجريبية حول محددات الاستقرار المالي في دول مجلس التعاون الخليجي، مع دمج المتغيرات الاقتصادية الكلية في سياق البنوك الإسلامية بعد جائحة كوفيد.19-