Pengaruh inflasi, pembiayaan bermasalah dan profitabilitas terhadap pembiayaan murabahah di moderasi oleh dana pihak ketiga (DPK) pada Perbankan Syariah di Indonesia tahun 2019-2024

INDONESIA:

Di tengah dinamika perekonomian dan persaingan industri perbankan yang semakin kompetitif, bank syariah dituntut untuk terus memperkuat fungsi intermediasinya agar mampu tumbuh secara berkelanjutan. Salah satu instrumen utama yang menjadi andalan dalam mendorong pertumbuhan tersebut adalah pembiayaan murabahah, yang banyak diminati masyarakat karena mekanismenya yang jelas, transparan, dan sesuai prinsip syariah. Tingginya kebutuhan masyarakat terhadap pembiayaan murabahah menjadikannya sebagai penopang utama ekspansi pembiayaan bank syariah. Namun, penyalurannya tidak terlepas dari pengaruh kondisi makroekonomi seperti inflasi serta faktor internal seperti Non Performing Financing (NPF) dan Return on Assets (ROA). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh inflasi, NPF, dan ROA terhadap pembiayaan murabahah dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) sebagai variabel moderasi pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2019-2024.
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan triwulan 10 BUS, dengan total 240 observasi yang dianalisis menggunakan regresi data panel dan Moderated Regression Analysis (MRA) melalui E-Views 12.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah, sedangkan NPF dan ROA berpengaruh positif dan signifikan. DPK mampu memperlemah pengaruh inflasi serta memperkuat pengaruh ROA, namun tidak memoderasi pengaruh NPF. Hal ini menunjukkan bahwa ketika tingkat inflasi meningkat, penyaluran pembiayaan cenderung menurun, sedangkan peningkatan kualitas profitabilitas dan pengelolaan risiko tetap mendorong pertumbuhan pembiayaan. Kondisi tersebut dapat dilihat dari tetap stabilnya ekspansi pembiayaan murabahah pada periode penelitian meskipun terjadi fluktuasi ekonomi. Dengan demikian, penghimpunan DPK yang optimal menjadi faktor penting dalam menjaga keberlanjutan pembiayaan murabahah sehingga bank syariah tetap mampu menjalankan fungsi intermediasinya secara efektif.

ENGLISH:

Amidst the dynamics of the economy and increasingly competitive banking industry, Islamic banks are required to continue strengthening their intermediary function in order to grow sustainably. One of the main instruments relied upon to drive this growth is murabahah financing, which is in high demand among the public due to its clear, transparent mechanism that complies with sharia principles. The high demand for murabahah financing makes it the mainstay of Islamic bank financing expansion. However, its distribution is influenced by macroeconomic conditions such as inflation and internal factors such as Non-Performing Financing (NPF) and Return on Assets (ROA). This study aims to analyze the effect of inflation, NPF, and ROA on murabahah financing with Third Party Funds (DPK) as a moderating variable at Islamic Commercial Banks in Indonesia for the period 2019-2024.
This study uses a quantitative approach with secondary data obtained from Syariah Banking's quarterly financial reports, with a total of 240 observations analyzed using panel data regression and Moderated Regression Analysis (MRA) through E-Views 12.
The results of the study indicate that inflation has a negative and significant effect on murabahah financing, while NPF and ROA have a positive and significant effect. DPK is able to weaken the effect of inflation and strengthen the effect of ROA, but does not moderate the effect of NPF. This shows that when the inflation rate increases, financing tends to decline, while improvements in profitability and risk management continue to drive financing growth. This condition can be seen from the stable expansion of murabahah financing during the research period despite economic fluctuations. Thus, optimal DPK collection is an important factor in maintaining the sustainability of murabahah financing so that Islamic banks remain able to carry out their intermediary functions effectively.

ARABIC:

في وسط ديناميكيات الاقتصاد والمنافسة المتزايدة في صناعة المصارف، يُطلب من البنوك الإسلامية تعزيز دورها الوسيط باستمرار لتتمكن من النمو بشكل مستدام. من بين الأدوات الرئيسية التي تعتبر أساسية في دفع هذا النمو هو تمويل المرابحة، الذي يحظى بشعبية كبيرة بين الناس بسبب آليته الواضحة والشفافة وتوافقه مع المبادئ الشرعية. إن الاحتياج الكبير للناس إلى تمويل المرابحة يجعله الدعامة الرئيسية لتوسع تمويل البنوك الإسلامية. ومع ذلك، فإن توزيعه لا يخلو من تأثيرات الظروف الاقتصادية الكلية مثل التضخم، وكذلك العوامل الداخلية مثل التمويلات غير المؤداة (NPF) والعائد على الأصول(ROA) . يهدف هذا البحث إلى تحليل تأثير التضخم وNPF وROA على تمويل المرابحة مع الأخذ في الاعتبار وأموال الطرف الثالث (DPK) كمتغير تعديل في البنوك الإسلامية العامة في إندونيسيا للفترة 2019-2024.
استخدم هذا البحث منهجاً كمياً باستخدام البيانات الثانوية المستقاة من التقارير المالية لثلاثة أشهر من العاشر لBUS، مع ما مجموعه 240 ملاحظة تم تحليلها باستخدام انحدار البيانات اللوحية وتحليل الانحدار المعتدل (MRA) من خلال E-Views 12.
أظهرت نتائج البحث أن التضخم له تأثير سلبي وملحوظ على تمويل المرابحة، في حين أن التمويلات غير المؤداة (NPF) والعائد على الأصول(ROA) لهما تأثير إيجابي وملحوظ. كما أن أموال الطرف الثالث (DPK) قادرة على إضعاف تأثير التضخم وتعزيز تأثير العائد على الأصول (ROA)، لكنها لا تعدل تأثير التمويلات غير المؤداة (NPF) . وأشار هذا إلى أنه عندما يرتفع معدل التضخم، يميل تمويل المرابحة إلى الانخفاض، في حين أن تحسين جودة الربحية وإدارة المخاطر يواصل دعم نمو التمويل. ويمكن ملاحظة هذا من ثبات توسع تمويل المرابحة خلال فترة البحث على الرغم من وجود تقلبات اقتصادية. وبالتالي، فإن تجميع أموال الطرف الثالث (DPK) بشكل أمثل يعتبر عاملاً مهمًا في الحفاظ على استمرارية تمويل المرابحة بحيث تظل البنوك الإسلامية قادرة على أداء وظيفتها الوسيطة بشكل فعال.