Pengaruh profitabilitas, leverage, firm age, company size, dan stock price terhadap income smoothing dengan kepemilikan manajerial sebagai variabel moderasi

INDONESIA

Penelitian ini memiliki tujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas, leverage, firm age, company size, dan stock price terhadap praktik income smoothing pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2020–2024, serta mengevaluasi peran kepemilikan manajerial yang berkedudukan sebagai variabel moderasi.
Praktik income smoothing menjadi relevan pada sektor keuangan karena tekanan untuk menjaga stabilitas kinerja dan mempertahankan kepercayaan investor serta kreditor. Selain itu, dinamika profitabilitas, struktur pendanaan, umur perusahaan, ukuran perusahaan, dan fluktuasi harga saham secara langsung mencerminkan kondisi keuangan yang dapat memengaruhi kecenderungan manajemen menstabilkan laba.

Penelitian ini menerapkan pendekatan kuantitatif dengan metode regresi logistik dan regresi moderasi untuk menguji pengaruh langsung dan interaksi antarvariabel. Sampel ditentukan melalui purposive sampling dengan beberapa kriteria perusahaan sektor keuangan yang mempublikasikan laporan tahunan lengkap dan memiliki data konsisten selama 2020–2024. Penggunaan periode lima tahun dianggap memadai untuk mencerminkan tren perataan laba secara berkelanjutan serta memperkecil bias fluktuasi tahunan. Data yang dipakai mencakup rasio keuangan dan indikator perusahaan yang relevan dengan praktik income smoothing.

Hasil penelitian menghasilkan bahwa profitabilitas,leverage,firm age,stock price tidak berpengaruh terhadap income smoothing. Sedangkan variabel company size mempengaruhi praktik income smoothing. Selain itu, kepemilikan manajerial terbukti mampu memoderasi hubungan antara profitabilitas, leverage, firm age, stock price dengan praktik income smoothing, Tetapi pada variabel company size, kepemilikan manajerial tidak mampu memoderasi dengan praktik income smoothing. Hasil ini menunjukkan bahwa keberadaan kepemilikan manajerial berperan dalam memengaruhi motivasi manajemen perusahaan terkait praktik income smoothing

ENGLISH

This study aims to analyze the effect of profitability, leverage, firm age, company size, and stock price on income smoothing practices in financial sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the period 2020–2024, as well as to evaluate the role of managerial ownership as a moderating variable. Income smoothing practices are relevant
in the financial sector due to the pressure to maintain performance stability and retain investor and creditor confidence. In addition, the dynamics of profitability, funding structure, firm age, firm size, and stock price fluctuations directly reflect financial conditions that can influence management's tendency to stabilize profits.

This study uses a quantitative approach with logistic regression and moderation regression methods to test the direct and interactive effects between variables. The sample was determined through purposive sampling with criteria of financial sector companies that published complete annual reports and had consistent data during 2020–2024. The use of a five year period is considered adequate to reflect sustainable profit smoothing trends and minimize annual fluctuation bias.The data used includes financial ratios and company indicators relevant to income smoothing practices.

The results of the study show that profitability, leverage, firm age, and stock price have no effect on income smoothing. Meanwhile, the variable of company size affects income smoothing practices. In addition, managerial ownership has been proven to moderate the relationship between profitability, leverage, firm age, stock price, and income smoothing practices. However, in the variable of company size, managerial ownership does not moderate the relationship with income smoothing practices. These results indicate that the presence of managerial ownership plays a role in influencing management motivation regarding income smoothing practices.

ARABIC

يهدف هذا البحث إلى تحليل تأثير الربحية، والرافعة املالية، وعمر الشركة، وحجم الشركة، وسعر السهم على ممارسة تسوية الدخل في الشركات العاملة في القطاع املالي واملسجلة في بورصة إندونيسيا خالل الفترة 2024–2020، وكذلك تقييم دور امللكية اإلداريةكمتغير معدل. وتعد تسويةالدخل ممارسة شائعةفي القطاع املالي نظرا للضغوط املتعلقةبالحفاظ على استقرار األداءوتعزيز ثقة املستثمرين والدائنين. كما تعكس املؤشرات امل اليةوخصائص الشركات الظروف التي قد تدفعاإلدارة الى تبني سياسة
تسويةاألرباح.

يعتمد البحث على منهج كمي باستخدام تحليل االنحدار اللوجستي واالنحدار املعدل الختبار التأثيرات املباشرة والتفاعلية بين املتغيرات. وتم اختيار العينة باستخدام طريقة العينة القصدية من بين 110 شركاتتشكل مجتمعالبحث، حيثتم الحصول على 22 شركةتستوفي املعاييراملطلوبة.وتم جمعالبيانات من التقارير املاليةالسنويةللفترة 2024–2020، بما يشمل النسب املالية
ومؤشراتالشركاتالالزمةلتحديد اتجاهات ومتغيراتتسويةالدخل.

اظهرت نتائج البحث ان الربحيةوالرافعةاملاليةوعمر الشركةوسعر السهم ال تؤثر على ممارسةتمهيد االرباح. في حين ان متغيرحجم الشركة يؤثر على ممارسة تمهيد االرباح. باالضافة الى ذلك ثبت ان امللكية االدارية قادرة على تعديل العالقة بين الربحيةوالرافعة املالية وعمر الشركة وسع ر السهم معممارسةتمهيد االرباح، اال ان امللكيةاالداريةلم تتمكن من تعديل العالقة بين حجم الشركةوممارسةتمهيد االرباح.وتشير هذهالنتائج الىان وجودامللكيةاالداريةيلعبدورا فيالتأثير علىدوافعادارة الشركة فيما يتعلق بممارسةتمهيد االرباح