Pengaruh rasio keuangan dan maqashid syariah terhadap financial distress pada bank umum syariah di Indonesia tahun 2017–2024

INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh rasio keuangan dan Maqashid Sharia terhadap Financial Distress pada Bank Umum Syariah di Indonesia selama periode 2017–2024. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini meliputi Return on Assets (ROA), Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Non-Performing Financing (NPF), dan Maqashid Sharia Index (MSI), sedangkan variabel dependennya adalah Financial Distress yang diukur menggunakan model Altman Z-Score. Metode yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan analisis regresi data panel. Sampel terdiri dari 10 Bank Umum Syariah yang memenuhi kriteria purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROA, CR dan DER berpengaruh signifikan terhadap financial distress, sedangkan NPF dan MSI tidak berpengaruh signifikan. Penelitian ini mendukung teori signaling yang menyatakan bahwa informasi keuangan perusahaan dapat memberikan sinyal terhadap kondisi finansial di masa depan, termasuk potensi distress.

ENGLISH

This study aims to analyze the effect of financial ratios and Maqashid Sharia on Financial Distress in Sharia Commercial Banks in Indonesia during the period 2017–2024. The independent variables used in this study include Return on Assets (ROA), Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Non-Performing Financing (NPF), and Maqashid Sharia Index (MSI), while the dependent variable is Financial Distress which is measured using the Altman Z-Score model. The method used is a quantitative approach with panel data regression analysis. The sample consisted of 10 Sharia Commercial Banks that met the purposive sampling criteria. The results showed that ROA, CR and DER had a significant effect on Financial Distress, while NPF and MSI had no significant effect. This research supports the signaling theory which states that a company's financial information can provide signals on future financial conditions, including potential distress.

ARABIC

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير النسب المالية والشريعة المقاشيدية على الضائقة المالية في البنوك التجارية المتوافقة مع الشريعة في إندونيسيا خلال الفترة 2017-2024. تشمل المتغيرات المستقلة المستخدمة في هذه الدراسة العائد على الموجودات، والنسبة الجارية، ونسبة الدين إلى حقوق المساهمين، والتمويل المتعث، ومؤشر المقشيد الشرعي، في حين أن المتغير التابع هو الضائقة المالية التي يتم قياسها باستخدام نموذج ألتمان Z-Score . الطريقة المستخدمة هي نهج كمي مع تحليل انحدار بيانات اللوحة. تألفت العينة من 10 بنوك تجارية متوافقة مع الشريعة تستوفي معايير أخذ العينات الهادفة. أظهرت النتائج أن العائد على الأصول والسجل التجاري ومعدل الانبعاثات المطلوب كان له تأثير كبير على الضائقة المالية، في حين أن الصندوق الوطني للاستثمار ومؤشر مورشي لم يكن لهما تأثير كبير. يدعم هذا البحث نظرية الإشارات التي تنص على أن المعلومات المالية للشركة يمكن أن توفر إشارات حول الظروف المالية المستقبلية ، بما في ذلك الضائقة المحتملة.