Pengaruh fee based income, financing to deposit ratio dan rasio efisiensi operasional terhadap profitabilitas dengan nilai perusahaan sebagai variabel mediasi: Studi pada bank umum syariah di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2019-2023

INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Fee Based Income, Financing to Deposite Ratio, dan Rasio Efisiensi Operasional (BOPO) terhadap Profitabilitas dengan nilai perusahaan (PBV) sebagai variabel mediasi pada perbankan umum syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2023. Pendekatan kuantitatif dengan pendekatan eksplanatori. Data sekunder yang diperoleh dari publikasi resmi OJK serta BI yang memenuhi kriteria purposive sampling. Analisis data menggunakan regresi data panel. Teknik analisis menggunakan analisis jalur (path analysis) untuk menguji hubungan antar variabel, dengan perangkat lunak E-views 12. Hasil penelitian menunjukkan bahwa FDI, FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, sedangkan BOPO berpengaruh negatif. Nilai perusahaan terbukti memediasi hubungan antara FBI, FDR, BOPO dan ROA. Temuan ini menegaskan pentingnya kinerja keuangan internal dalam menentukan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia, serta peran nilai perusahaan sebagai mekanisme transmisi pengaruh variabel-variabel tersebut terhadap profitabilitas.

ENGLISH

This study aims to analyze the effect of Fee Based Income, Financing to Deposit Ratio, and Operational Efficiency Ratio (BOPO) on Profitability with firm value (PBV) as a mediating variable in Islamic general banking listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2019-2023. Quantitative approach with explanatory approach. Secondary data obtained from official publications of OJK and BI that meet the criteria for purposive sampling. Data analysis using panel data regression. The analysis technique uses path analysis to test the relationship between variables, with E-views 12 software. The results showed that FDI, FDR did not have a significant effect on ROA, while BOPO had a negative effect. Firm value was proven to mediate the relationship between FBI, FDR, BOPO and ROA. This finding confirms the importance of internal financial performance in determining the profitability of Islamic banking in Indonesia, as well as the role of firm value as a transmission mechanism for the influence of these variables on profitability.

ARABIC

الكلمات المفتاحية: الإيرادات غير التمويلية (FBI)، نسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، نسبة كفاءة التشغيل (BOPO)، القيمة الدفترية للسهم (PBV)، العائد على الأصول (ROA).
تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير الإيرادات غير التمويلية (FBI)، ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR)، ونسبة كفاءة التشغيل (BOPO) على الربحية، مع استخدام القيمة الدفترية للسهم (PBV) كمتغير وسيط في البنوك الإسلامية العامة المدرجة في بورصة إندونيسيا خلال الفترة 2019–2023. اعتمد البحث منهجاً كمياً تفسيرياً، باستخدام بيانات ثانوية منشورة رسمياً من هيئة الخدمات المالية (OJK) والبنك المركزي الإندونيسي (BI)، وفقاً لمعايير أخذ العينات الهادفة. تم تحليل البيانات باستخدام الانحدار اللوحي (Panel Data Regression)، وتقنية تحليل المسار (Path Analysis) لاختبار العلاقات بين المتغيرات بواسطة برنامج E-views 12. أظهرت النتائج أن: الإيرادات غير التمويلية (FBI) ونسبة التمويل إلى الودائع (FDR) ليس لهما تأثير معنوي على العائد على الأصول (ROA).نسبة كفاءة التشغيل (BOPO) لها تأثير سلبي على العائد على الأصول(ROA).ا لقيمة الدفترية للسهم (PBV) تؤدي دوراً وسيطاً في العلاقة بين (FBI)، و(FDR)، و(BOPO) من جهة، والربحية (ROA) من جهة أخرى. تُؤَكِّد هذه النتائج أهمية الأداء المالي الداخلي في تحديد ربحية البنوك الإسلامية في إندونيسيا، ودور القيمة السوقية كآلية ناقلة لتأثير هذه المتغيرات على الربحية.