Pengaruh sustainability disclosure terhadap earnings management: Studi pada perusahaan sektor energi di ASEAN tahun 2021-2023

INDONESIA

Laporan keuangan berfungsi sebagai bentuk pertanggungjawaban perusahaan kepada stakeholders yang digunakan untuk pengambilan keputusan dan evaluasi kinerja manajemen. Seringkali fokus pengguna hanya pada angka laba tanpa memahami proses di baliknya, sehingga bisa mendorong manajemen untuk melakukan praktik manipulasi laba. Praktik ini dapat diminimalisir melalui tata kelola perusahaan yang baik, salah satunya dengan pengungkapan laporan keberlanjutan. Laporan ini akan meningkatkan transparansi dan mengurangi kesenjangan informasi antara manajemen dan stakeholders.

Penelitian ini menguji pengaruh dari sustainability disclosure terhadap earnings management pada perusahaan sektor energi di lima negara berkembang ASEAN, yaitu Indonesia, Malaysia, Thailand, Filipina, dan Vietnam. Dengan menggunakan teknik purposive sampling, penelitian ini menganalisis data dari 105 perusahaan dari tahun 2021 sampai 2023. Data penelitian dianalisis menggunakan regresi data panel dengan bantuan software Eviews 12.

Penelitian ini menemukan bahwa terdapat hubungan signifikan antara sustainability disclosure dan earnings management. Penelitian ini mendorong regulator untuk mengembangkan kebijakan pelaporan keberlanjutan yang lebih efektif dan wajib untuk sektor energi serta mendorong perusahaan energi meningkatkan kualitas sustainability disclosure demi meningkatkan transparansi keuangan dan mengurangi praktik manajemen laba.

ENGLISH

Financial reports serve as a form of accountability from companies to their stakeholders, used for decision-making and evaluating management performance. Users often focus solely on profit figures without understanding the underlying processes, which can incentivize management to engage in earnings manipulation. This practice can be minimized through good corporate governance, one way being the disclosure of sustainability reports. These reports enhance transparency and reduce information asymmetry between management and stakeholders.

This study examines the effect of sustainability disclosure on earnings management in energy sector companies in five ASEAN developing countries, namely Indonesia, Malaysia, Thailand, the Philippines, and Vietnam. Using purposive sampling technique, this study analyzed data from 105 companies from 2021 to 2023. The research data were analyzed using panel data regression with the help of Eviews 12 software.

This research found a significant relationship between sustainability disclosure and earnings management. This study encourages regulators to develop more effective and mandatory sustainability reporting policies for the energy sector, and urges energy companies to improve the quality of their sustainability disclosures to enhance financial transparency and reduce earnings management practices.

ARABIC

تعتبر البيانات المالية شكلاً من أشكال مسؤولية الشركات تجاه أصحاب المصلحة والتي تُستخدم لاتخاذ القرارات وتقييم أداء الإدارة. غير أن تركيز المستخدمين غالبًا ما ينصب فقط على أرقام الأرباح دون فهم العملية الكامنة وراءها، مما يتيح فرصًا للإدارة لممارسة إدارة الأرباح. ويمكن التقليل من هذه الممارسة من خلال الحوكمة الرشيدة للشركات، ومن بين هذه الممارسات الإفصاح عن تقارير الاستدامة التي تزيد من الشفافية وتقلل من عدم تناسق المعلومات بين الإدارة وأصحاب المصلحة.

تهدف هذه الدراسة إلى تحديد تأثير الإفصاح عن الاستدامة على إدارة الأرباح في شركات قطاع الطاقة في خمس دول نامية في رابطة دول جنوب شرق آسيا (إندونيسيا وماليزيا وتايلاند والفلبين وفيتنام). وقد تم اختيار العينة باستخدام أسلوب أخذ العينات الانتقائي وتم الحصول على ما يصل إلى 105 شركات في الفترة من 2021 إلى 2023. استُخدم برنامج Eviews 12 لاختبار البيانات في هذه الدراسة باستخدام تقنيات التحليل باستخدام انحدار بيانات اللوحة.

تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن الإفصاح عن الاستدامة يؤثر على إدارة الأرباح. يشجع هذا البحث الجهات التنظيمية على وضع سياسات أكثر فعالية وإلزامية لإعداد تقارير الاستدامة لقطاع الطاقة وتشجيع شركات الطاقة على تحسين جودة الإفصاحات المتعلقة بالاستدامة لتحسين الشفافية المالية والحد من ممارسات إدارة الأرباح