Determinasi stabilitas perbankan Islam di ASEAN: Analisis pengaruh risiko internal dan eksternal

INDONESIA

Tujuan—Penelitian ini bertujuan untuk menyelidiki dampak dari risiko kredit, risiko permodalan, nilai tukar, dan tingkat suku bunga terhadap stabilitas perbankan Islam di ASEAN, guna mengatasi kesenjangan kritis dalam literatur mengenai determinan stabilitas sistem keuangan Islam. Penelitian ini mencari wawasan baru terhadap dinamika risiko internal dan eksternal, serta kontribusinya dalam memperkuat ketahanan perbankan Islam di kawasan ekonomi yang plural.

Desain/Metodologi/Pendekatan—Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode regresi data panel. Data dikumpulkan dari 19 bank syariah di Indonesia dan Malaysia selama periode 2019–2023. Estimasi dilakukan dengan model Random Effect, yang dipilih berdasarkan serangkaian uji (Chow, Hausman, dan Lagrange Multiplier) dan dianalisis menggunakan perangkat lunak EViews.

Temuan—Hasil penelitian mengungkapkan bahwa secara simultan, keempat variabel memiliki pengaruh signifikan terhadap stabilitas bank. Secara parsial, risiko kredit dan nilai tukar berdampak negatif signifikan, sedangkan risiko permodalan berdampak positif signifikan. Tingkat suku bunga menunjukkan pengaruh positif namun tidak signifikan. Temuan ini memberikan bukti kuat bahwa kombinasi risiko internal dan eksternal secara bersama-sama menentukan stabilitas bank Islam, dan menyoroti peran penting manajemen risiko dan ketahanan modal dalam menjaga keberlanjutan institusi keuangan Islam.

Keaslian/Nilai—Penelitian ini menawarkan perspektif baru tentang stabilitas perbankan Islam dalam konteks regional ASEAN, memberikan kontribusi praktis bagi penguatan kebijakan manajemen risiko dan strategi stabilitas bank. Hasil penelitian ini memperluas pemahaman akademik serta membuka ruang bagi penelitian lanjutan berbasis pendekatan multidimensi dalam konteks ekonomi Islam dan integrasi regional.

ENGLISH

Purpose—This study looks at how credit risk, capital risk, exchange rate, and interest rate affect the stability of Islamic banking in ASEAN, filling an important gap in research about what makes the Islamic financial system stable. The study seeks new insights into the dynamics of internal and external risks and their contribution to strengthening the resilience of Islamic banking in a plural economic region.

Design/Methodology/Approach—This study utilizes a quantitative approach with a panel data regression method. Data were collected from 19 Islamic banks in Indonesia and Malaysia over the period 2019–2023. The estimation was conducted using the random effects model, which was selected based on a series of tests (Chow, Hausman, and Lagrange Multiplier) and analyzed using EViews software.

Findings—The findings indicated that all four variables significantly influence bank stability when analyzed collectively. Partially, credit risk and exchange rate have a significant negative impact, while capital risk has a significant positive impact. Interest rate showed a positive but insignificant effect. The results clearly show that both internal and external risks work together to affect how stable Islamic banks are, emphasizing the need for good risk management and strong capital to keep these financial institutions sustainable.

Originality/value—This study offers a new perspective on Islamic banking stability in the ASEAN regional context, making a practical contribution to the strengthening of risk management policies and bank stability strategies. The results of this study broaden academic understanding and open up room for further research based on a multidimensional approach in the context of Islamic economics and regional integration.

ARABIC

الغرض — تبحث هذه الدراسة في كيفية تأثير مخاطر الائتمان ومخاطر رأس المال وسعر الصرف وسعر الفائدة على استقرار الصيرفة الإسلامية في منطقة رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان)، مما يسد فجوة مهمة في البحث حول ما يجعل النظام المالي الإسلامي مستقرًا. وتبحث الدراسة عن رؤى جديدة في ديناميكيات المخاطر الداخلية والخارجية ومساهمتها في تعزيز مرونة الصيرفة الإسلامية في منطقة اقتصادية تعددية.

التصميم/المنهجية/المنهجية — تستخدم هذه الدراسة منهجًا كميًا باستخدام أسلوب انحدار البيانات. تم جمع البيانات من 19 مصرفًا إسلاميًا في إندونيسيا وماليزيا خلال الفترة ٢٠١٩-٢٠٢٣. تم إجراء التقدير باستخدام نموذج التأثيرات العشوائية الذي تم اختياره بناءً على سلسلة من الاختبارات (تشاو وهاوسمان ومضاعف لاغرانج) وتحليلها باستخدام برنامج EViews.

النتائج — أشارت النتائج إلى أن جميع المتغيرات الأربعة تؤثر بشكل كبير على استقرار البنوك عند تحليلها مجتمعة. وجزئيًا، كان لمخاطر الائتمان وسعر الصرف تأثير سلبي كبير، بينما كان لمخاطر رأس المال تأثير إيجابي كبير. وأظهر سعر الفائدة تأثيرًا إيجابيًا ولكن غير ذي دلالة. تُظهر النتائج بوضوح أن المخاطر الداخلية والخارجية تعمل معًا للتأثير على مدى استقرار المصارف الإسلامية، مما يؤكد الحاجة إلى إدارة جيدة للمخاطر ورأس مال قوي للحفاظ على استدامة هذه المؤسسات المالية.

الأصالة/القيمة — تقدم هذه الدراسة منظورًا جديدًا لاستقرار المصارف الإسلامية في السياق الإقليمي لرابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان)، مما يسهم إسهامًا عمليًا في تعزيز سياسات إدارة المخاطر واستراتيجيات استقرار المصارف. وتوسع نتائج هذه الدراسة من نطاق الفهم الأكاديمي وتفتح المجال لمزيد من البحوث القائمة على نهج متعدد الأبعاد في سياق الاقتصاد الإسلامي والتكامل الإقليمي.