Pengaruh kesehatan bank pendekatan RGEC terhadap nilai perusahaan dengan financial distress sebagai variabel intervening: Studi kasus perbankan konvensional yang terdaftar di BEI tahun 2020-2023

INDONESIA:

Industri perbankan memiliki peran yang penting dalam menjaga stabilitas sistem keuangan dan meningkatkan nilai perusahaan melalui tingkat kesehatan bank berdasarkan pendekatan RGEC, yang dinilai dapat memengaruhi potensi terjadinya financial distress dan selanjutnya berdampak pada nilai perusahaan di mata investor. Oleh karena itu, peelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kesehatan bank terhadap nilai perusahaan dengan financial distress sebagai variabel intervening pada perbankan konvensional yang terdaftar di BEI tahun 2020-2023.

Penelitian ini menggunakan metode Path Analysis untuk mengetahui pengaruh variabel independen (risk profile, good corporate governance, earnings, dan capital) terhadap variabel dependen (nilai perusahaan) secara langsung dengan regresi linear berganda maupun tidak langsung melalui variabel intervening dengan Sobel Test (financial distress). Pengujian dalam penelitian ini menggunakan alat analisis statistik E-Views 12. Sampel dalam penelitian ini diambil dengan purposive sampling pada perbankan konvensional dalam BEI di tahun 2020-2023.

Dari pengujian langsung menunjukkan bahwa risk profile dan earning tidak berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan sedangkan good corporate governance, capital, dan financial distress berpengaruh positif signifikan terhadap nilai perusahaan. Selain itu, risk profile secara langsung berpengaruh negatif dan signifikan terhadap financial distress. Earnings dan capital diketahui memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap financial distress tetapi good corporate governance tidak berpengaruh signifikan terhadap financial distress. Dari pengujian tidak langsung diketahui risk profile, earnings, dan capital berpengaruh secara signifikan terhadap nilai perusahaan dimediasi oleh financial distress tetapi good corporate governance tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan dimediasi oleh financial distress.

ENGLISH:

The banking industry has an important role in maintaining the stability of the financial system and increasing the value of the company through the level of bank health based on the RGEC approach, which is considered to be able to influence the potential for financial distress and subsequently impact the value of the company in the eyes of investors. Therefore, this study aims to analyze the effect of bank health on company value with financial distress as an intervening variable in conventional banking listed on the IDX in 2020-2023.

This study uses the Path Analysis method to determine the effect of independent variables (risk profile, good corporate governance, earnings, and capital) on the dependent variable (company value) directly with multiple linear regression or indirectly through intervening variables with the Sobel Test (financial distress). The testing in this study uses the E-Views 12 statistical analysis tool. The sample in this study was taken by purposive sampling in conventional banking on the IDX in 2020-2023.

From direct testing, it shows that risk profile and earnings do not have a significant effect on company value, while good corporate governance, capital, and financial distress have a significant positive effect on company value. In addition, risk profile has a direct negative and significant effect on financial distress. Earnings and capital are known to have a positive and significant influence on financial distress but good corporate governance does not have a significant effect on financial distress. From indirect testing it is known that risk profile, earnings, and capital have a significant effect on company value mediated by financial distress but good corporate governance does not have an effect on company value mediated by financial distress.

ARABIC:

للقطاع المصرفي دورٌ هامٌ في الحفاظ على استقرار النظام المالي وزيادة قيمة الشركة من خلال مستوى سلامة البنك بناءً على نهج تصنيف البنوك القائم على المخاطر، والذي يُعتبر قادرًا على التأثير على احتمالية التعرض لضائقة مالية، وبالتالي على قيمة الشركة في نظر المستثمرين. لذلك، تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير سلامة البنك على قيمة الشركة، مع اعتبار الضائقة المالية متغيرًا وسيطًا في الخدمات المصرفية التقليدية المدرجة في بورصة إندونيسيا خلال الفترة ٠٢٠٢ -٣٢٠٢

تستخدم هذه الدراسة أسلوب تحليل المسار لتحديد تأثير المتغيرات المستقلة (ملف المخاطر، والحوكمة الرشيدة للشركات، والأرباح، ورأس المال) على المتغير التابع (قيمة الشركة)، وذلك إما بشكل مباشر باستخدام الانحدار الخطي المتعدد، أو بشكل غير مباشر من خلال متغيرات وسيطة باستخدام اختبار سوبل (الضائقة المالية). ويستخدم الاختبار في هذه الدراسة أداة التحليل الإحصائي . وقد أُخذت عينة الدراسة بطريقة العينة العمدية في القطاع المصرفي التقليدي في بورصة إندونيسيا خلال الفترة ٠٢٠٢ -٣٢٠٢

من خلال الاختبار المباشر، يتضح أن ملف المخاطر والأرباح ليس له تأثير كبير على قيمة الشركة بينما تؤثر الحوكمة الجيدة للشركات ورأس المال والضائقة المالية بشكل إيجابي كبير على قيمة الشركة. بالإضافة إلى ذلك، يؤثر ملف المخاطر بشكل سلبي ومباشر وكبير على الضائقة المالية. من المعروف أن للأرباح ورأس المال تأثيرًا إيجابيًا وكبيرًا على الضائقة المالية، بينما لا تؤثر الحوكمة الجيدة للشركات بشكل كبير على الضائقة المالية. من خلال الاختبار غير المباشر، يتضح أن ملف المخاطر والأرباح ورأس المال لها تأثير كبير على قيمة الشركة التي تتأثر بالضائقة المالية، بينما لا تؤثر الحوكمة الجيدة للشركات على قيمة الشركة التي تتأثر بالضائقة المالية