Analisis pengaruh NPF, ROA, CAR, dan BOPO terhadap financial distress pada BPRS di Indonesia

INDONESIA :

Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) memiliki peran penting dalam mendukung perekonomian, khususnya bagi Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) serta masyarakat yang unbankable. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, industri BPRS menghadapi tantangan keuangan yang signifikan yang dapat mengarah pada kondisi financial distress dan berpotensi menyebabkan kebangkrutan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Non-Performing Financing (NPF), Return on Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap financial distress pada BPRS di Indonesia.

Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi data panel dengan pendekatan kuantitatif. Data sekunder yang digunakan diperoleh dari laporan keuangan BPRS yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2019-2023. Model financial distress yang digunakan adalah model Zmijewski, yang mempertimbangkan rasio profitabilitas, leverage, dan likuiditas dalam menentukan tingkat kesehatan keuangan suatu bank.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa NPF dan BOPO memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap financial distress, yang berarti peningkatan dalam kedua variabel ini meningkatkan kemungkinan bank mengalami tekanan keuangan. CAR tidak memiliki pengaruh terhadap financial distress. Sebaliknya, ROA memiliki pengaruh negatif terhadap financial distress, yang menunjukkan bahwa bank dengan profitabilitas yang lebih tinggi dan modal yang lebih kuat cenderung lebih stabil dan memiliki risiko financial distress yang lebih rendah. Temuan ini menegaskan bahwa rasio keuangan internal memiliki dampak besar terhadap stabilitas keuangan BPRS.

ENGLISH :

Sharia Rural Banks (BPRS) play a crucial role in supporting the economy, particularly for Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) and unbankable communities. However, in recent years, the BPRS industry has faced significant financial challenges that could lead to financial distress and potential bankruptcy. This study aims to analyze the impact of Non-Performing Financing (NPF), Return on Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), and Operational Costs to Operational Revenue (BOPO) on financial distress in Indonesian BPRS.

This research employs panel data regression with a quantitative approach. The secondary data used in this study is sourced from BPRS financial reports published by the Financial Services Authority (OJK) for the 2019-2023 period. The financial distress model applied is the Zmijewski model, which considers profitability, leverage, and liquidity ratios to assess a bank’s financial health.

The findings indicate that NPF and BOPO have a positive and significant effect on financial distress, implying that higher levels of these variables increase the likelihood of financial pressure and potential bankruptcy. CAR has no impact on financial distress. In contrast, ROA negatively impact financial distress, suggesting that banks with higher profitability and stronger capital reserves tend to be more stable and less likely to experience financial difficulties. These results confirm that internal financial ratios significantly influence the financial stability of BPRS.

ARABIC :

التمويل الشعبي الشرعي تلعب البنوك دورًا مهمًا في دعم الاقتصاد، وخاصة بالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر والمجتمعات غير القابلة للتمويل المصرفي. ومع ذلك، واجهت صناعة البنوك الريفية الإسلامية في السنوات الأخيرة تحديات مالية كبيرة من شأنها أن تؤدي إلى ضائقة مالية وإفلاس محتمل. تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير التمويل المتعثر، والعائد على الأصول، ونسبة كفاية رأس المال، وتكاليف التشغيل (الدخل التشغيلي) على الضائقة المالية في البنوك الريفية الإسلامية في إندونيسيا.

الطريقة المستخدمة في هذه الدراسة هي انحدار البيانات اللوحة مع النهج الكمي. تم الحصول على البيانات الثانوية المستخدمة من التقارير المالية لبنوك التمويل الريفي الشرعية التي نشرتها هيئة الخدمات المالية خلال الفترة 2019-2023. نموذج الضائقة المالية المستخدم هو نموذج زميجويسكي، والذي يأخذ في الاعتبار نسب الربحية والرافعة المالية والسيولة في تحديد مستوى الصحة المالية للبنك.

وتظهر نتائج الدراسة أن التمويل المتعثر وتكاليف التشغيل والدخل التشغيلي لهما تأثير إيجابي وهام على الضائقة المالية، مما يعني أن ارتفاع هذين المتغيرين يزيد من احتمال تعرض البنك للضائقة المالية. لا يوجد لنسبة كفاية رأس المال أي تأثير على الضائقة المالية. من ناحية أخرى، فإن العائد على الأصول له تأثير سلبي على الضائقة المالية، مما يشير إلى أن البنوك ذات الربحية الأعلى ورأس المال الأقوى تميل إلى أن تكون أكثر استقرارا ولديها مخاطر أقل للضائقة المالية. وتؤكد هذه النتيجة أن النسب المالية الداخلية لها تأثير كبير على الاستقرار المالي للبنوك الريفية الإسلامية