Pengaruh kinerja berbasis EVA (Economic Value Added) dan struktur modal terhadap nilai perusahaan bank syariah: Studi pada negara-negara GCC

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kinerja berbasis Economic Value Added (EVA) dan struktur modal terhadap nilai perusahaan bank syariah di negara-negara Gulf Cooperation Council (GCC), dengan mempertimbangkan usia perusahaan dan inflasi sebagai variabel kontrol. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan regresi linier berganda terhadap sampel 10 bank syariah yang dipilih berdasarkan kriteria tertentu.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja berbasis EVA dan struktur modal berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan, baik secara parsial maupun simultan. Variabel kontrol menunjukkan bahwa usia perusahaan berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan, sedangkan inflasi tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Model penelitian ini mampu menjelaskan 56,7% variasi nilai perusahaan.

Penelitian ini menggarisbawahi pentingnya pengelolaan kinerja berbasis EVA dan struktur modal yang optimal dalam meningkatkan nilai perusahaan bank syariah. Hasil ini memberikan kontribusi signifikan bagi akademisi, praktisi, dan regulator dalam memahami dinamika nilai perusahaan di sektor perbankan syariah di negara-negara GCC.

ENGLISH:

This study aims to analyze the influence of Economic Value Added (EVA)-based performance and capital structure on the value of Islamic bank companies in Gulf Cooperation Council (GCC) countries, taking into account the age of the company and inflation as control variables. This study uses a quantitative method with a multiple linear regression approach to a sample of 10 Islamic banks selected based on certain criteria.

The results show that EVA-based performance and capital structure have a significant effect on the company's value, both partially and simultaneously. The control variable showed that the age of the firm had a significant effect on the value of the firm, while inflation had no significant effect. This research model is able to explain 56,7% of the variation in company value.

This study underlines the importance of EVA-based performance management and optimal capital structure in increasing the value of Islamic bank companies. These results make a significant contribution to academics, practitioners, and regulators in understanding the dynamics of corporate value in the Islamic banking sector in GCC countries.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير الأداء القائم على القيمة الاقتصادية المضافة وهيكل رأس المال على قيمة شركات البنوك الإسلامية في دول مجلس التعاون الخليجي، مع الأخذ بعين الاعتبار عمر الشركة والتضخم كمتغيرات تحكم. تستخدم هذه الدراسة طريقة كمية مع نهج انحدار خطي متعدد لعينة من 10 بنوك إسلامية تم اختيارها بناء على معايير معينة.

تظهر النتائج أن الأداء القائم على EVA وهيكل رأس المال لهما تأثير كبير على قيمة الشركة ، جزئيا ومتزامنا. أظهر متغير التحكم أن عمر الشركة كان له تأثير كبير على قيمة الشركة ، بينما لم يكن للتضخم تأثير معنوي. هذا النموذج البحثي قادر على تفسير 56,7٪ من التباين في قيمة الشركة.

تؤكد هذه الدراسة على أهمية إدارة الأداء القائمة على EVA وهيكل رأس المال الأمثل في زيادة قيمة شركات البنوك الإسلامية. تساهم هذه النتائج بشكل كبير في الأكاديميين والممارسين والمنظمين في فهم ديناميكيات القيمة المؤسسية في قطاع الصيرفة الإسلامية في دول مجلس التعاون الخليجي.