Implementasi Vector Error Correction Model (VECM) dalam peramalan kurs rupiah, nilai ekspor, dan impor Indonesia

ABSTRAK

Kurs adalah nilai tukar suatu mata uang negara terhadap mata uang negara lain yang memiliki posisi sentral dalam perdagangan internasional, yaitu ekspor dan impor. Perdagangan internasional dapat mempengaruhi kondisi ekonomi negara yang terlibat didalamnya. Ketiga komponen ekonomi tersebut mengalami fluktuasi dari waktu ke waktu, sehingga perlu dilakukan prediksi untuk mendapatkan model matematis sebagai referensi dalam kebijakan ekonomi. Pendekatan yang dilakukan dengan menggunakan model Vector Error Correction Model (VECM) untuk mendapatkan model terbaik dan hasil peramalan yang akurat. Dari hasil analisis didapatkan VECM(2) sebagai model terbaik berdasarkan nilai Akaike Information Criterion (AIC) terkecil yaitu -9,299826. Terdapat 1 kointegrasi di dalam model, artinya terdeteksi adanya hubungan jangka panjang yang signifikan antara ketiga variabel tersebut. Model VECM yang diperoleh mempunyai nilai akurasi MAPE untuk kurs rupiah 1,767%, ekspor 5,708%, dan impor 9,061% yang dapat diartikan bahwa kinerja model sangat akurat.

ABSTRACT

The exchange rate is the value of a country’s currency relative to the currency of other countries, which plays a central role in international trade, specifically exports and imports. International trade can significantly influence the economic conditions of a country involved. These three economic components experience fluctuations over time, necessitating predictions to obtain mathematical models as references in making monetary policy decisions. The approach used in this study employs the Vector Error Correction Model (VECM) to get the best model and accurate forecasts. From the analysis result, VECM(2) was identified as the best model based on the lowest Akaike Information Criterion (AIC) value of -9,299826. One cointegration was found in the model, indicating a significant long-term relationship among the three variables. The VECM model obtained has a MAPE accuracy value of 1,767% for the rupiah exchange rate, 5,708% for exports, and 9,061% for imports, which suggests the model’s performance is very accurate.

مستخلص البحث

سعر الصرف هو قيمة عملة بلد ما بالنسبة لعملة بلد آخر، والذي يلعب دورًا محوريًا في التجارة الدولية، وتحديدًا الصادرات والواردات. يمكن للتجارة الدولية أن تؤثر بشكل كبير على الظروف الاقتصادية للبلد المعني. تشهد هذه المكونات الاقتصادية الثلاثة تقلبات بمرور الوقت، مما يستلزم التنبؤات للحصول على النموذج الرياضي كمراجع في اتخاذ قرارات السياسة الاقتصادية. استخدمت الباحثة النموذج لتصحيح الخطأ المتجهي (VECM) في هذه الدراسة للحصول على أفضل النموذج والتوقعات الدقيقة. من نتائج التحليل، تم الحصول عليها أنّ VECM(2) باعتباره أفضل النموذج بناءً على أدنى القيمة لمعيار المعلومات أكايكي (AIC) وهي 9،298-. تم العثور على التكامل المشترك الواحد في النموذج، مما يشير إلى وجود العلاقة الطويلة المهمة بين المتغيرات الثلاثة. يتمتع نموذج VECM الذي تم الحصول عليه بقيمة دقة MAPE تبلغ 1،767% لسعر الصرف الروبية، و 5،708٪ للصادرات، و 9،061٪ للواردات، مما يشير إلى أن أداء النموذج الدقيق للغاية.