Metode binomial untuk perhitungan harga opsi Eropa dan opsi Asia Eropa

INDONESIA:

Metode binomial merupakan serangkaian percobaaan yang bersifat independen dan tiap percobaaan dapat menghasilkan dua macam hasil yang berbeda. Metode binomial untuk perhitungan harga opsi yang didasarkan pada perhitungan harga saham. Harga saham pasar bebas kenyataannya selalu mengalami perubahan naik atau turun setiap detiknya atau dengan perubahan waktu. Kemungkinan dua arah perubahan inilah yang digunakan sebagai dasar metode binomial. Metode binomial ini untuk menemukan harga saham waktu jatuh tempo, dari itu dapat memperoleh nilai opsi Eropa. Opsi merupakan sebuah instrumen keuangan yang di antaranya memungkinkan seseorang untuk melakukan spekulasi berkaitan dengan naik atau turunnya harga saham. Opsi juag merupakan suatu perjanjian antara dua pihak, yaitu writer dan holder. Opsi Eropa di exercised pada waktu jatuh tempo. Sedangkan opsi Asia Eropa menggunakan harga saham rata-rata. Untuk mendapatkan hasil yang optimal digunakan tiga simulasi yang ditentukan dari posisi harga saham terhadap harga ketentuan. Dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa simulasi perhitungan harga opsi Eropa selalu konvergen karena mendekati Black Scholes. Sedangkan harga opsi Asia kekonvergenanya tergantung dari harga saham awal dan harga ketentuan

ENGLISH:

Binomial method is a series of independent experiment in the which each experiment is able to produce two different kinds of results. Binomial method for the calculation of the option price based on the calculation of the share price. The share price of the free market always changes up or down every second or with the time change. The possibility of this two-way change is used as the basis of the binomial method. The binomial method is used to find the stock price time of maturity, it can obtain the value of the European option. Option is a financial instrument that enables a person to perform a speculation with regard to rising or falling stock prices. Option is an agreement between two parties, namely writer and holder. European option exercised at the time of maturity. European Asian option is used to find the average price of shares. To optimize the result we use three simulations, which determined the stoke price and the strike price. As the result this study we can conclude that the European option price always converges as it approaches the Black Scholes. While the convergence of European Asian option price can be seen from the initial stock price and strike price.