Analisis hubungan antara cryptocurreny, harga emas, dan harga minyak dunia terhadap indeks saham gabungan: Studi pada indeks saham terbaik dunia 2014-2023

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antara cryptocurrency, harga emas, dan harga minyak dunia terhadap Indeks Saham Gabungan (Indeks Saham Gabungan) dengan studi kasus pada indeks saham terbaik dunia tahun 2014-2023. Seiring dengan perkembangan teknologi dan globalisasi, cryptocurrency telah menjadi instrumen investasi yang semakin populer. Di sisi lain, emas dan minyak tetap menjadi komoditas utama yang mempengaruhi perekonomian global. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan regresi linier berganda untuk mengukur pengaruh variabel independen (cryptocurrency, harga emas, dan harga minyak) terhadap variabel dependen (Indeks Saham Gabungan).

Data yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari berbagai sumber terpercaya seperti Investing.com, Market Insider, SPGlobal dan situs resmi bursa saham. Analisis data dilakukan dengan menggunakan software statistik “Eviews”. Hasil penelitian menunjukkan adanya hubungan yang signifikan antara harga cryptocurrency dan Indeks Saham Gabungan, di mana peningkatan harga cryptocurrency cenderung diikuti oleh peningkatan Indeks Saham Gabungan. Sebaliknya, harga emas menunjukkan hubungan negatif dengan Indeks Saham Gabungan, sedangkan harga minyak dunia memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap Indeks Saham Gabungan selama periode penelitian.

Penelitian ini memberikan kontribusi penting bagi investor dan pembuat kebijakan dalam memahami dinamika pasar saham global serta faktor-faktor yang mempengaruhinya. Implikasi praktis dari penelitian ini adalah perlunya diversifikasi portofolio investasi dan pengambilan keputusan yang lebih bijaksana dengan mempertimbangkan volatilitas cryptocurrency, serta fluktuasi harga emas dan minyak. Penelitian ini juga membuka peluang bagi penelitian lebih lanjut tentang dampak jangka panjang cryptocurrency dan komoditas lainnya terhadap kinerja pasar saham dimasa depan.

ABSTRACT

Prices and world oil prices on the Composite Stock Index with a case study on the world's best stock index for 2014-2023. Along with technological developments and globalization, cryptocurrency has become an increasingly popular investment instrument. On the other hand, gold and oil remain the main commodities that influence the global economy. This research uses quantitative methods with a multiple linear regression approach to measure the influence of independent variables (cryptocurrency, gold prices and oil prices) on the dependent variable (Composite Stock Index).

The data used in this research was obtained from various trusted sources such as Investing.com, Market Insider, SPGlobal and official stock exchange websites. Data analysis was carried out using the statistical software "Eviews". The research results show that there is a significant relationship between cryptocurrency prices and the Composite Stock Index, where an increase in cryptocurrency prices tends to be followed by an increase in the Composite Stock Index. In contrast, gold prices show a negative relationship with the Composite Stock Index, while world oil prices have an insignificant influence on the Composite Stock Index during the study period.

This research makes an important contribution to investors and policy makers in understanding the dynamics of the global stock market and the factors that influence it. The practical implication of this research is the need to diversify investment portfolios and make wiser decisions by considering cryptocurrency volatility, as well as fluctuations in gold and oil prices. This research also opens up opportunities for further research into the long-term impact of cryptocurrencies and other commodities on future stock market performance.

مستخلص البحث

يهدف هذا البحث إلى تحليل العلاقة بين العملات الرقمية وأسعار الذه وأسعار النفط العالمية على مؤشر الأسهم المركب مع دراسة حالة عن أفضل مؤشر للأسهم العالمية لعام ٢٠٢٤-٢٠٢٣. جنبا إلى جنب مع التطورات التكنولوجية والعولمة، أصبحت العملة المشفرة أداة استثمارية ذات شعبية متزايدة. ومن ناحية أخرى، يظل الذهب والنفط من السلع الأساسية التي تؤثر على الاقتصاد العالمي. يستخدم هذا البحث أساليب كمية مع منهج الانحدار الخطي المتعدد لقياس تأثير المتغيرات المستقلة (العملة المشفرة وأسعار الذهب وأسعار النفط) على المتغير
التابع (مؤشر الأسهم المركب).

تم الحصول على البيانات المستخدمة في هذا البحث من مصادر موثوقة مختلفة مثل الاستثمار, من الداخل في السوق, فتاة ترويج المبيعات العالمية, والموقع الرسمي للبورصة. تم تحليل البيانات باستخدام البرنامج الإحصائي إيفيو. تظهر نتائج البحث أن هناك علاقة ذات دلالة إحصائية بين أسعار العملات المشفرة ومؤشر الأسهم المركب، حيث تميل الزيادة في أسعار العملات المشفرة إلى أن تتبعها زيادة في مؤشر الأسهم المركب. وفي المقابل تظهر أسعار الذهب علاقة سلبية مع مؤشر الأسهم المركب، في حين أن أسعار النفط العالمية ليس لها تأثير يذكر على مؤشر
الأسهم المركب خلال فترة البحث.

يقدم هذا البحث مساهمة مهمة للمستثمرين وصانعي السياسات في فه ديناميكيات سوق الأوراق المالية العالمية والعوامل التي تؤثر عليه. والأثر العملي لهذا البحث هو الحاجة إلى تنويع المحافظ الاستثمارية واتخاذ قرارات أكثر حكمة من خلال النظر في تقلبات العملة المشفرة، وكذلك التقلبات في أسعار الذهب والنفط. يفتح هذا البحث أيضًا فرصًا لإجراء مزيد من البحث حول التأثير طويل المدى للعملات المشفرة والسلع الأخرى على أداء
سوق الأسهم في المستقبل.